عند الاستثمار عن طريق مدير المحفظة (PM) أو مزوّد الاستراتيجية (SP)، من المهم أن تدرك وتستوعب جوانب الاختلاف بين الاستراتيجية وصندوق التمويل. في هذا المقال، سنتناول الموضوعات التالية بالتفصيل:
ما المقصود بالاستراتيجية؟
المقصود بالاستراتيجية أن يقوم مزوِّد الاستراتيجية بإيداع رأس ماله في الحساب وتنفيذ الصفقات باستخدام رأس المال. يجري نسخ الصفقات إلى كل استثمار باستخدام معامل النسخ (السيولة النقدية للاستثمار/السيولة النقدية لمزوِّد الاستراتيجية).
ما المقصود بصندوق التمويل؟
في صندوق التمويل، يتم تجميع كل أموال المستثمرين في حساب واحد. يتولى مدير المحفظة إجراء صفقات التداول باستخدام رأس المال المُستثمَر من هذا الحساب. تُخصَّص الأوامر لكل استثمار بشكل يتناسب مع حصة السيولة النقدية، (السيولة النقدية للاستثمار/مجموع كل الاستثمارات).
الاستراتيجية مقابل صندوق التمويل
موضح أدناه الاختلافات الأساسية بين الاستراتيجية وصندوق التمويل:
| الاستراتيجية | صندوق التمويل |
| يفتح مزوِّد الاستراتيجية الأوامر برأسماله الخاص للتداول | يستخدم مديرو المحافظ رأس المال المستثمر الوارد من الاستثمارات في صندوق التمويل للتداول. |
| لا يتأثر رأس المال المتاح للتداول بفتح الاستثمارات أو إغلاقها. | يتأثر رأس المال المتاح للتداول بفتح الاستثمارات في هذا الصندوق وإغلاقها. ومن ثم، يزداد بزيادة الاستثمارات التي تُفتَح، وينقص مع زيادة الاستثمارات التي تُغلَق. |
|
تُنسخ الأوامر التي يقدمها مزوِّد الاستراتيجية باستخدام معامل النسخ الذي يُحتسب بقسمة السيولة النقدية للاستثمار على السيولة النقدية للاستراتيجية ثم استخدامها لاحقًا لحساب حجم الأمر. يتم احتساب معامل النسخ لكل أمر على النحو التالي: معامل النسخ = السيولة النقدية للاستثمار / (السيولة النقدية لحساب التداول الخاص بمزوِّد الاستراتيجية + الإجمالي (تكلفة اسبريد الأوامر المفتوحة)) يرجى القراءة عن معامل النسخ للحصول على فهم أوسع لهذه المعادلة. |
تُخصَّص أوامر مدير المحفظة للاستثمار بشكل يتناسب مع نسبة السيولة النقدية، ويتم احتسابها بقسمة السيولة النقدية للاستثمار على مجموع كل الاستثمارات. يتم احتساب النسبة لكل أمر على النحو التالي: النسبة = السيولة النقدية/مجموع السيولة النقدية في صندوق التمويل |
| اقرأ هنا للاطلاع على مثال حول آلية عمل الاستراتيجية. | اقرأ هنا للاطلاع على مثال حول آلية عمل صندوق التمويل. |
|
لا تتأثر أوامر مزوِّد الاستراتيجية إذا أغلق المستثمر استثماره. |
قد يحدث إغلاق جزئي لبعض أوامر مدير المحفظة إذا أُغلِق الاستثمار (سواء كان ذلك يدويًا بفعل المستثمر نفسه أو تلقائيًا بفعل الإغلاق الإجباري). اتبع الرابط للاطلاع على مثال حول كيفية حدوث الإغلاق الجزئي. |
|
يتمتع المستثمر بإمكانية إغلاق الاستثمار خلال بضع دقائق. سيتم إيقاف الاستثمار عند آخر سعر متاح في السوق. يُرجى ملاحظة أنه إذا كان لديك أوامر مفتوحة حيث تم إغلاق السوق الخاصة بالرمز المستخدم، وتبقى أقل من 3 ساعات قبل فتح السوق، فلا يمكن إغلاق الاستثمار. |
على المستثمرين الذين يرغبون في إغلاق استثمارهم إرسال طلب إلى مدير المحفظة الذي سيغلق الاستثمار يدويًا. إذا لم يُتخذ إجراء من جانب مدير المحفظة خلال 36 ساعة بعد إرسال طلب الإغلاق، فسوف يقوم النظام بإغلاق الاستثمار تلقائيًا. من الجدير بالملاحظة أنه في حالة وجود أوامر مفتوحة والسوق مغلق، لا يمكن إيقاف الاستثمار حتى تتم إعادة فتح السوق. سيتم إيقاف الاستثمار عند آخر سعر متاح في السوق. |
| يرجى القراءة عن مراقبة الاستثمارات وإغلاقها، وفتح الاستثمارات وإغلاقها عند إغلاق السوق للحصول على مزيد من المعلومات. | |
|
فترة الفوترة شهرٌ تقويميٌّ، وتنتهي في آخر يوم جمعة من الشهر (في تمام الساعة 23:59:59 بالتوقيت العالمي الموحد + 0)، لتبدأ بعدها مباشرة فترة الفوترة التالية. تُغلق صفقات المستثمرين ويُعَاد فتحها تلقائيًا على أساس معامل النسخ وبمعدل اسبريد قدره صفر. يُرجى الاطلاع على المزيد من المعلومات حول موضوع فترات الفوترة. إذا كان الاستثمار مربحًا، تُخصم رسوم الأداء في هذه الحالة. |
فترة الفوترة شهر تقويمي، وتنتهي في آخر يوم جمعة من الشهر (في تمام الساعة 23:59:59 بالتوقيت العالمي الموحد + 0)، لتبدأ بعدها مباشرة فترة الفوترة التالية. عند انتهاء فترة الفوترة، لا تُغلَق صفقات المستثمرين مطلقًا. ومن ثم، تظل أوامر مدير المحفظة على حالها دون أن تتأثر بذلك. إذا كان الاستثمار مربحًا، تُخصم رسوم الأداء في هذه الحالة. |
|
الحد الأدنى لحجم التداول لأمر الاستثمار الواحد يساوي 0.00000001 |
الحد الأدنى لحجم التداول لأمر الاستثمار الواحد يساوي 0.0001. علمًا بأن الاستثمار قد يزيد حجمه أو ينقص بسبب تقريب الخانة العشرية الثانية من هذا العدد. |
| الحد الأقصى لإجمالي السيولة النقدية يساوي 200 ألف دولار أمريكي؛ هذا المبلغ هو إجمالي كل السيولة النقدية المدارة في الإستراتيجية، والتي تشمل السيولة النقدية لكل من مزوّد الإستراتيجية والمستثمر. | لا يوجد حد أقصى لإجمالي السيولة النقدية. |
| لا توجد قيود على عدد الاستثمارات في استراتيجية واحدة. | الحد الأقصى المسموح به للاستثمارات النشطة في صندوق تمويل واحد هو 200. |
| الحد الأدنى للمبلغ اللازم لمزوِّد الاستراتيجية لإنشاء استراتيجية هو 400 دولار أمريكي. | لا يوجد حد أدنى للمبلغ المطلوب مُحدد من قِبل مدير المحفظة لإنشاء صندوق تمويل. |
| Social Pro هو نوع الحساب المتاح. | Pro هو نوع الحساب المتاح. |
وقت التداول:
|
التداول متاح على:
|
|
تشمل إعدادات الرافعة المالية القصوى المتاحة ما يلي: 1:50 و 1:100 و 1:200 |
تتضمن إعدادات الرافعة المالية القصوى المتوفرة: 1:2، 1:50، 1:100، 1:200. |
لمزيد من المعلومات وللحصول على أمثلة عملية لكل نوع، يُرجى النقر فوق الرابط الخاص بالمقالات التالية:
تعليقات
لا توجد تعليقات
المقال مغلق أمام التعليقات.