পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট কিভাবে কাজ করে?

পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্টে সকল বিনিয়োগকারীর অর্থ একটি ফান্ড অ্যাকাউন্টে পুল করা হয়। পোর্টফোলিও ম্যানেজার (PM) এই অ্যাকাউন্ট থেকে বিনিয়োগকৃত মূলধন ট্রেড করে থাকে। প্রতিটি বিনিয়োগের জন্য অর্ডারগুলি ইকুইটি শেয়ার অনুযায়ী বণ্টন করা হয় যা সকল বিনিয়োগের মোট যোগফল দ্বারা ভাগ করা বিনিয়োগ ইকুইটি আকারে হিসাব করা হয়।

• প্রক্রিয়াটির পরিচিতি
  • পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্টের উদাহরণ
• আংশিক সমাপ্তি কীভাবে কাজ করে
• ন্যূনতম অর্ডার বণ্টন

প্রক্রিয়াটির পরিচিতি

আসুন প্রক্রিয়াটি কিভাবে কাজ করে তা একনজরে দেখে দেওয়া যাক:

• একজন বিনিয়োগকারী কোনো ফান্ডে একটি বিনিয়োগ খোলেন।

ফান্ডের জন্য অনুমোদিত সক্রিয় বিনিয়োগের সর্বাধিক সংখ্যা 200। যদি কোনো ফান্ড ইতিমধ্যে সেই সীমায় পৌঁছে গিয়ে থাকে তবে বিনিয়োগকারী একটি ত্রুটির মেসেজ পাবেন এবং বিনিয়োগের জন্য নতুন তহবিল তৈরি করতে তাকে PM-এর সাথে যোগাযোগ করতে হবে।

• বিনিয়োগকৃত মূলধন PM-এর ফান্ড অ্যাকাউন্টে প্রদর্শিত হবে।
• এই সময়ে যদি কোনো উন্মুক্ত অর্ডার থাকে তবে সেগুলি নতুন বিনিয়োগের জন্য বণ্টন করা হবে না।
• PM নতুন ট্রেড খোলার পরে, সেগুলি অবিলম্বে একই ওপেনিং প্রাইস ব্যবহার করে বিনিয়োগ অ্যাকাউন্টে বণ্টন করা হবে।
  • বিনিয়োগের শেয়ারের উপর ভিত্তি করে অর্ডারের পরিমাণ গণনা করা হয়।
  • শেয়ার = বিনিয়োগ ইকুইটি/সমষ্টি (সকল বিনিয়োগের ইকুইটি)

পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্টের উদাহরণ

PM তাদের নিজস্ব ইকুইটি পরিচালনা করেন না এবং তহবিলে বিনিয়োগ করেন না।

বিনিয়োগকারী 1 USD 1 000 বিনিয়োগ করেছেন।

বিনিয়োগকারী 2 USD 1 500 বিনিয়োগ করেছেন।

অতএব, মোট বিনিয়োগ = USD (1000+ 1500) = USD 2 500।

আসুন আমরা প্রত্যেক বিনিয়োগকারীর শেয়ার হিসাব করি যা অর্ডার খোলার মুহুর্তে গণনা করা হয়:

ইকুইটি শেয়ার = বিনিয়োগ ইকুইটি/সমষ্টি (সকল বিনিয়োগের ইকুইটি)

যদি PM 2 লটের একটি অর্ডার খোলেন, তাহলে চলুন হিসাব করা যাক এটি প্রত্যেক বিনিয়োগকারীকে কিভাবে বণ্টন করা হবে:

আংশিক সমাপ্তি কীভাবে কাজ করে

চলুন দেখি কিভাবে অর্ডারের আংশিক সমাপ্তি ঘটে যখন একজন বিনিয়োগকারী একটি বিনিয়োগ ম্যানুয়ালি বন্ধ করেন, বা স্টপ আউটের মাধ্যমে স্বয়ংক্রিয়ভাবে বন্ধ হয়ে যায়।

বিনিয়োগকারী 1 বিনিয়োগ করেছেন USD 4 000।

বিনিয়োগকারী 2 বিনিয়োগ করেছেন USD 6 000।

ইকুইটি শেয়ার = বিনিয়োগ ইকুইটি/সমষ্টি (সকল বিনিয়োগের ইকুইটি)

যদি PM 1 লটের একটি অর্ডার খোলেন, তাহলে চলুন হিসাব করা যাক এটি প্রত্যেক বিনিয়োগকারীকে কিভাবে বণ্টন করা হবে:

• বিনিয়োগকারী 1 বিনিয়োগ বন্ধ করেন
  • আংশিকভাবে বন্ধ করা অর্ডারের পরিমাণ = 0.4 লট।
  • অবশিষ্ট অর্ডারের পরিমাণ = 1-0.4 = 0.6 লট।
• বিনিয়োগকারী 2 বিনিয়োগ বন্ধ করেন
  • বন্ধ করা অর্ডারের পরিমাণ = 0.6 লট।
  • অবশিষ্ট অর্ডারের পরিমাণ = 0.6-0.6 = 0 লট।

দ্রষ্টব্য: যখন কোনো ফান্ড স্টপ আউট হয়ে যায়, তখন ফান্ডের সকল সক্রিয় বিনিয়োগ বন্ধ হয়ে যায় এবং ফান্ডটি আর্কাইভ করা হয়। আপনি আর্কাইভ করা ফান্ড ট্যাব থেকে ফান্ডগুলি দেখতে পারেন।

ন্যূনতম অর্ডার বণ্টন

যদিও PM-এর জন্য ন্যূনতম অর্ডারের পরিমাণ 0.01 লট, তবে বিনিয়োগের জন্য বণ্টন করা যেতে পারে এমন ন্যূনতম ট্রেডিংয়ের পরিমাণ 0.0001। PM ন্যূনতম পরিমাণের অর্ডার খুললেও বিনিয়োগকারীরা যাতে অর্ডার পান তা নিশ্চিত করার জন্য এটি করা হয়েছে।

আপনি লিঙ্কযুক্ত নিবন্ধটি থেকে পোর্টফোলিও কপি করার সাথে পোর্টফোলিও ম্যানেজমেন্ট-এর তুলনা কিভাবে করবেন সে সম্পর্কে আরও পড়তে পারেন।