পারফরম্যান্স ফি হল লাভজনক বিনিয়োগ-এর ক্ষেত্রে একজন বিনিয়োগকারী পোর্টফোলিও ম্যানেজার (PM) বা কৌশল প্রদানকারীকে (SP) যে পরিমাণ অর্থ প্রদান করে। পোর্টফোলিও ম্যানেজার এবং কৌশল প্রদানকারীরা ফি'র হার আগে থেকেই নির্ধারণ করে রাখেন যেটি অনুযায়ী বিনিয়োগকারীরা বিনিয়োগ থেকে প্রাপ্ত লাভ তাদের সাথে শেয়ার করেন।

এই উদ্দেশ্যে পারফরম্যান্স ফি স্বয়ংক্রিয়ভাবে PM বা SP-এর পার্সোনাল এরিয়া-তে তৈরি করা অ্যাকাউন্ট-এ জমা হয়। একবার জমা হয়ে গেলে, এই ফান্ডগুলি ট্রেডিং, অর্থ উত্তোলন বা অন্য ট্রেডিং অ্যাকাউন্টে ট্রান্সফার করার জন্য ব্যবহার করা যাবে।

PM এবং SP একটি তহবিল বা কৌশল তৈরি করার পরে পারফরম্যান্স ফি সমন্বয় করতে পারবেন। তবে পারফরমেন্স ফি-এর নতুন হার কেবল নতুনভাবে খোলা বিনিয়োগের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য হবে; বিদ্যমান বিনিয়োগে এটির প্রভাব পড়বে না।

পারফরম্যান্স ফি কিভাবে গণনা করা হয়?

এটিকে ক্রমবর্ধমান লাভের শতাংশ হিসাবে হিসাব করা হয়, যা বিনিয়োগ থেকে প্রাপ্ত লাভের (বিলিংয়ের সময়কালের শুরু থেকে শেষ পর্যন্ত) এবং লাভের সীমার (বিলিংয়ের সময়কালের শুরুতে প্রতিষ্ঠিত হওয়ার পর লাভের সর্বোচ্চ পরিমাণ) মধ্যকার পার্থক্য।

পারফরম্যান্স ফি শুধু তখনই নেওয়া হয় যখন একটি বিনিয়োগে ক্রমবর্ধমানভাবে লাভ হতে থাকে, যেমন যখন বিলিংয়ের সময়কালের শেষে লাভের পরিমাণ লাভের সীমার চেয়ে বেশি হয়।

পারফরম্যান্স ফি গণনার সূত্র

বর্তমান সময়ের জন্য ফি = (শুরুর সময় থেকে লাভ - লাভের সীমা) * ফি'র রেট

যেখানে,

শুরুর সময় থেকে লাভ হল বিনিয়োগের শুরু থেকে বর্তমান বিলিংয়ের সময়কাল শেষ না হওয়া পর্যন্ত, অথবা বিনিয়োগ বন্ধ না হওয়া পর্যন্ত বন্ধ ও খোলা উভয় অর্ডারের ফলাফলের সমষ্টি।

লাভের সীমা হল বিলিংয়ের সময়কালের শেষে প্রাপ্ত লাভের সর্বোচ্চ পরিমাণ যেখানে বিনিয়োগ শুরুর পর থেকে পৌঁছেছে। এটি বিলিংয়ের সময়কালের শুরুতে প্রতিষ্ঠিত হয়।

ফি-এর হার বিনিয়োগের লাভের শতাংশ যেটি PM/ST-কে প্রদান করতে হবে।

উদাহরণ:

• PM বা SP 10% রেট-এ ফি সেট করেন।
• একজন বিনিয়োগকারী USD 3 000 বিনিয়োগ করেন।
• প্রথম বিলিংয়ের সময়কালে, বিনিয়োগকারী USD 400 লাভ পায়। বিলিংয়ের সময়কালের শেষে PM/ST ফি হিসেবে USD 40 পান এবং বিনিয়োগের ইকুইটি USD 3360 থাকে। এখন লাভের সীমা USD 400। যেহেতু এটি প্রথম বিলিংয়ের সময়কাল, তাই কোনো লাভের সীমা সেট করা নেই, এইভাবে ক্রমবর্ধমান লাভ USD 400 (শুরু থেকে লাভ) - USD 0 (লাভের সীমা) হিসেবে গণনা করা হয়, যার পরিমাণ হল USD 400। পারফরম্যান্স ফি তখন USD 400 x 10% (ফি'র হার) হিসেবে হিসাব করা হবে যার পরিমাণ হল USD 40। এই ফি PM বা SP-এর অ্যাকাউন্টে ট্রান্সফার করা হবে এবং অবশিষ্ট বিনিয়োগের ইকুইটি হবে USD 3360।
• পরবর্তী সময়কালের শেষে, বিনিয়োগটি কিছুটা ক্ষতির সম্মুখীন হবে, ক্ষতির পরিমাণ হল USD 50। এটি বর্তমান বিনিয়োগের লাভকে (শুরু থেকে) USD 350-এ নিয়ে আসে, যেখানে লাভের সীমা এখন USD 400 (পূর্ববর্তী লাভ)।
• যেহেতু লাভের সীমা বিনিয়োগ থেকে প্রাপ্ত লাভের চেয়ে বেশি, তাই এই সময়কালের ক্ষেত্রে কোনো ক্রমবর্ধমান লাভ নেই এবং এই সময়কালের জন্য PM/ST-কে কোনো পারফরম্যান্স ফি দিতে হবে না।