Acerca del nivel de fiabilidad de las operaciones

A todos los gestores de cartera y proveedores de estrategias se les asigna un puntaje con base en su rendimiento en las operaciones, conocido como nivel de confiabilidad de las operaciones. El nivel de confiabilidad de las operaciones se calcula a partir del promedio de dos valores: el puntaje de seguridad y el puntaje del valor en riesgo (VaR).

El nivel de confiabilidad de las operaciones (TRL, por sus siglas en inglés) se basa en su rendimiento en todas las estrategias y representa un registro histórico de la confiabilidad. Los inversores pueden sentirse más predispuestos a invertir con traders que tienen altos niveles de confiabilidad de las operaciones.

Dónde encontrar el nivel de confiabilidad de las operaciones:

1. Inicie sesión en su Área personal.
2. Abra la pestaña Solución de gestión de carteras.
3. El nivel de confiabilidad de las operaciones se muestra junto a su estrategia activa y/o fondo.
4. Haga clic en alguno de ellos para ver un desglose de ese nivel de confiabilidad de las operaciones.

En el desglose del TRL se muestran el puntaje de seguridad y el puntaje del VaR, así como un gráfico histórico personalizable del nivel de confiabilidad de las operaciones. Puede personalizar el gráfico por plazos. Los resultados se calculan a diario.

Puntaje de seguridad

El puntaje de seguridad indica en qué medida se evita la pérdida de capital en una estrategia/fondo, es decir, que el capital de la estrategia caiga a cero o menos al operar. Mientras más bajo sea el puntaje, más veces se ha producido un stop out en esa estrategia/fondo.

Puntaje de VaR

El puntaje del VaR (valor en riesgo) indica en qué medida ha gestionado los drawdown, que es la medida de una determinada sucesión de pérdidas consecutivas desde el pico hasta el valle. Cuanto más alto sea el puntaje del VaR, menor será la parte del capital que podrían perder los inversores en el peor de los casos.

Sobre el puntaje del nivel de confiabilidad de las operaciones

Un nivel de confiabilidad de las operaciones es un número entre 0 y 100, asignado a un proveedor de estrategias o gestor de cartera en función de sus resultados en las operaciones. Cuanto más alto es el nivel, más confiable ha sido el rendimiento de las operaciones de ese trader. El TRL solo puede calcularse 30 días después de la apertura de la primera operación en una estrategia/fondo.

Los niveles se dividen de la siguiente forma:

0-40: puntaje bajo

41-70: puntaje medio

71-100: puntaje alto

Tenga en cuenta que el TRL se basa en datos históricos y no predice el rendimiento futuro.

Importancia del nivel de confiabilidad de las operaciones

Cuando un proveedor de estrategias o un gestor de cartera tienen un TRL significativo, pasa a ser visible para los inversores. La importancia del TRL depende de dos factores:

• Puntaje alcanzado: este puntaje muestra la experiencia en las operaciones, considerando el margen con respecto a la participación en el capital durante el tiempo en que las órdenes del gestor de cartera/proveedor de estrategias estén abiertas. Esencialmente, cada orden abierta contribuye al crecimiento del puntaje alcanzado. Una mayor proporción de margen sobre el capital y/o una mayor duración aceleran el crecimiento de esta métrica, pero también aumentan el riesgo asociado.
• Días de operaciones: el número de días con actividad de operaciones.

Cuando el gestor de cartera/proveedor de estrategias alcanza un índice de experiencia de 10 durante 10 días de operaciones, su TRL se vuelve significativo.

Restricciones del TRL

Los puntajes del TRL más bajos pueden dar lugar a restricciones en las estrategias y los fondos, incluidos los importes máximos de inversión y la participación de nuevos inversores.

Considere estas restricciones importantes:

Para TRL de proveedores de estrategias

• Los proveedores de estrategias pueden invitar a inversores, añadir inversores a las estrategias e iniciar la asignación solo si tienen un TRL significativo (según lo definido anteriormente).
• El nivel de la estrategia (por ejemplo, verde, amarillo, rojo, etc.) no impone restricciones a las estrategias; solo se aplica si es significativa o no.

Para TRL de gestores de cartera

• Los fondos de nivel alto (verde) considerados significativos no tienen limitaciones para nuevos inversores, inversiones o imponen un importe máximo de inversión adicional.
• Los niveles de TRL bajo (rojo), medio (naranja) o no significativo permiten la creación de un fondo, pero los inversores no podrán adherirse al fondo ni invertir en él. Además, la cantidad máxima de inversión para el gestor de cartera en todos sus fondos se establece en USD 200 000 por inversor.
• Si un gestor de cartera tiene un fondo activo con inversores pero pierde su TRL alto (verde), los nuevos inversores no podrán unirse a ese fondo; las nuevas inversiones no estarán disponibles hasta que se restablezca una puntuación de TRL significativa.