¿Cómo funciona la copia de carteras?

En la copia de carteras, las operaciones de un proveedor de estrategias se copian en una inversión mediante un proceso denominado copia. Veamos los detalles de este proceso:

• Escenarios de copia
  • Comenzar a copiar sin operaciones abiertas
  • Comenzar a copiar con operaciones abiertas
  • Copiar después de abrir una inversión
• Ejemplo de una estrategia

Nota:

1. Solo es posible copiar operaciones en inversiones en estrategias que utilizan la copia de carteras.
2. Un inversor puede empezar a invertir en una estrategia incluso cuando el mercado está cerrado (hasta tres horas antes de la reapertura). En tales casos, las órdenes se copiarán con el último precio de mercado disponible.

Obtenga más información sobre cómo abrir y cerrar inversiones cuando el mercado está cerrado.

Escenarios de copia

Veamos algunos de los escenarios con los que puede encontrarse un inversor:

1. Comenzar a copiar sin operaciones abiertas:

La estrategia ha comenzado y no tiene ninguna operación abierta en ese momento. Una vez comenzada, el sistema calcula el coeficiente de copia. Cuando el proveedor de estrategias abre una operación, esta se copia inmediatamente en la cuenta de inversión con el mismo precio de apertura.

2. Comenzar a copiar con operaciones abiertas:

La estrategia ha comenzado y tiene algunas operaciones abiertas en ese momento. Una vez que comienza la copia de la cartera, el sistema calcula el coeficiente de copia. En este caso, el coeficiente de copia se calcula de manera diferente porque también tiene en cuenta el costo del spread de las operaciones abiertas del proveedor de estrategias.

Las operaciones abiertas se copian en la cuenta de inversión.

• Si el mercado está abierto, las órdenes se copian con el precio de mercado actual, que puede ser diferente del precio de apertura de las operaciones efectuadas por el proveedor de estrategias.
• Si el mercado está cerrado y faltan más de tres horas para la reapertura del mercado de los instrumentos en los que existen operaciones abiertas, las órdenes se copiarán en la inversión con el último precio del mercado.
• Si faltan menos de tres horas para la reapertura del mercado de los instrumentos en los que existen operaciones abiertas, el inversor no podrá empezar a copiar.

3. Copiar después de abrir una inversión:

Cuando el proveedor de estrategias abre nuevas operaciones, estas se copian inmediatamente en la cuenta de inversión con el mismo precio de apertura que el del proveedor de estrategias. El coeficiente de copia que se utiliza para el cálculo es el coeficiente de copia actual que se calcula y actualiza de acuerdo con esta fórmula de coeficiente de copia.

Ejemplo de una estrategia

Veamos un ejemplo para entender cómo funciona la copia:

Un proveedor de estrategias tiene USD 500 en una cuenta de operaciones.

El inversor 1 ha invertido USD 1000.

• El coeficiente de copia de este inversor es = 1000/500 = 2

El inversor 2 ha invertido USD 1500.

• El coeficiente de copia de este inversor es = 1500/500 = 3

El coeficiente de copia se calcula para determinar cómo se asignan las órdenes a los distintos inversores.

Si el proveedor de estrategias abre una orden con 2 lotes:

Al inversor 1 se le asignarán 2 × 2 lotes = orden de 4 lotes.

Al inversor 2 se le asignarán 3 × 2 lotes = orden de 6 lotes.

Las órdenes copiadas tendrán el mismo precio que las órdenes del proveedor de estrategias.