Le niveau de fiabilité du trading est une note basée sur la performance de trading d’un gestionnaire de portefeuilles. Il est calculé 30 jours après l’ouverture de la première transaction d’un fonds, sur la base de la moyenne pondérée de deux valeurs :

• Score de sécurité
  • Le score de sécurité indique dans quelle mesure un gestionnaire de portefeuilles évite de perdre du capital pour un fonds, par exemple lorsque le capital est égal ou inférieur à zéro lors de la négociation. Plus le score est faible, plus il y a eu de stop out pour ce fonds en particulier.
• Le score VaR (valeur à risque)
  • Le score de valeur à risque (VaR) indique dans quelle mesure un gestionnaire de portefeuilles a géré le drawdown, une mesure unique de la perte entre le pic et le creux. Plus le score VaR est élevé, plus la part de capital perdue par l’investisseur dans les pires scénarios sera moindre.

Le niveau de fiabilité du trading prend en compte les fonds dans la gestion du portefeuille et les stratégies dans Social Trading. En bref, le score de valeur à risque et les scores de sécurité de chaque compte sont calculés et totalisés quotidiennement.

Voici un exemple :

Un trader dispose de trois comptes :

1. Tout d’abord, le capital maximum de chaque compte est noté sur une période de 90 jours.

• • • Compte 1 = 6000
    • Compte 2 = 150
    • Compte 3 = 500

Capital total maximum = (6000 + 150 + 500) = 6650

2. Le ratio maximum de capital de chaque compte est de :

• • • Compte 1 = 6000 / 6650 = 0,9022
    • Compte 2 = 150 / 6650 = 0,022
    • Compte 3 = 500 / 6650 = 0,075

3. Ensuite, nous utilisons la formule ci-dessous pour calculer le score VaR quotidien de chaque compte et faisons la somme du score VaR de chaque compte pour chaque jour.

Score VaR quotidien du compte = drawdown x ratio maximum de capital

4. Nous procédons de la même manière pour les stop out avec la formule ci-dessous et nous faisons la somme du score des stop out pour chaque jour afin d’obtenir le score de sécurité.

Score de sécurité quotidien du compte = stop out x ratio maximum de capital

5. Ensuite, nous obtenons le point de centile 2,5 de la colonne totale pour le score VaR et le score de sécurité.

• • • Score VaR = -0,3156
    • Score de sécurité = -0,097

6. Nous normalisons ce score à l’aide de la formule suivante :

   Score VaR = 1 / 0,5 + e^3 x score VaR

   Score de sécurité = 1 / 2 + e^3 x score de sécurité

• • • Score VaR = 0,4875
    • Score de sécurité = 0,8988

7. Enfin, nous utilisons la formule ci-dessous pour calculer le niveau de fiabilité du trading.

Niveau de fiabilité du trading = 0,6 x score VaR + 0,4 x score de sécurité

= 0,6 × 0,4875 + 0,4 × 0,8988

= 0,65202

Nous prenons ensuite les deux premières valeurs après la virgule, soit 65. Le niveau de fiabilité du trading indiqué sera donc de 65/100.

À propos de l’importance du niveau de fiabilité du trading

Lorsqu’un gestionnaire de portefeuilles a un niveau de fiabilité du trading important, le ou les fonds qu’il crée deviennent visibles pour les investisseurs. L’importance du niveau de fiabilité du trading est basée sur deux facteurs :

• Score de mesure : ce score indique l’expérience de trading, en tenant compte de la part de marge sur le capital par rapport à la durée des ordres ouverts par le gestionnaire de portefeuilles. Chaque ordre ouvert contribue essentiellement à l’augmentation du score de mesure. Un rapport marge/capital plus élevé et/ou une duration plus longue accélèrent l’évolution de cette mesure, mais augmente également le risque associé. Il est calculé comme suit :

Utilisation des actifs sous gestion x durée

Voici un exemple de calcul du score de mesure :

1. Le capital et la marge sont enregistrés après chaque transaction.

2. Ensuite, le capital et la marge de tous les comptes sont additionnés respectivement.
3. L’exposition est calculée par la somme de la marge et la somme du capital.
4. La différence de temps est définie comme les secondes écoulées depuis la transaction précédente.
5. La mesure brute est obtenue en multipliant l’exposition par la différence de temps.
6. Le score de mesure est calculé par la somme cumulée de mesure normalisée par 12 000*.

Nous arrondissons ensuite à la première valeur après la virgule, qui est 1 et nous prenons ce chiffre. Par conséquent, le score de mesure affiché sera de 1/10.

• Jours de négociations : ce score indique le nombre de jours d’activité de trading.

Lorsque le gestionnaire de portefeuilles atteint un score de mesure de 10 sur 10 jours de négociation, son niveau de fiabilité du trading devient considérable.