Lorsque vous investissez par l’intermédiaire d’un gestionnaire de portefeuilles ou d’un fournisseur de stratégies, vous devez bien comprendre la différence entre une stratégie et un fonds. Dans cet article, nous approfondirons ces sujets :
Qu’est-ce qu’une stratégie ?
Dans une stratégie, le fournisseur de stratégies verse son propre capital dans le compte et l’utiliser pour négocier. Les négociations sont copiées dans chaque investissement avec un coefficient de copie (capital de l’investissement/fonds du fournisseur de stratégies).
Qu’est-ce qu’un fonds ?
Dans un fonds, tout l’argent des investisseurs est regroupé au sein d’un seul compte. Le gestionnaire de portefeuilles négocie en utilisant le capital investi. Les ordres sont attribués à chaque investissement en fonction de la part du capital (capital de l’investissement ÷ total de tous les investissements).
Les différences entre la stratégie et le fonds
Ce tableau illustre de manière plus claire les principales différences entre la stratégie et le fonds :
| Stratégie | Fonds |
| Les gestionnaires de portefeuilles puisent dans leur capital personnel pour négocier. | Les gestionnaires de portefeuilles puisent dans le capital investi provenant des investissements au sein du fonds pour négocier. |
| Lorsque des investissements sont ouverts ou fermés dans ce fonds, le capital disponible à la négociation n’est pas affecté. | Lorsque des investissements sont ouverts ou fermés dans ce fonds, cela affecte le capital disponible pour la négociation. En effet, les investissements ouverts augmentent le capital disponible, tandis que les investissements fermés le diminuent. |
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Les ordres placés par le fournisseur de stratégies sont copiés en fonction du coefficient de copie, qui est calculé en divisant le capital-investissement par le capital de la stratégie, puis utilisé ultérieurement pour calculer la taille de l’ordre. Le coefficient de copie est calculé pour chaque ordre comme suit : Coefficient de copie = capital de l’investissement ÷ (capital du compte de trading du fournisseur de stratégies + somme [coût du spread des ordres ouverts]). Pour en savoir plus sur la formule de calcul du coefficient de copie, consultez cet article. |
Les ordres effectués par le gestionnaire de portefeuilles sont attribués à l’investissement proportionnellement à la part de capital, calculée en divisant le capital-investissement par la somme de tous les investissements. La part est calculée pour chaque ordre comme suit : Part = capital de l’investissement ÷ somme de tous les investissements dans un fonds |
| Pour mieux comprendre le fonctionnement de la stratégie, consultez cet article vous fournissant un exemple. | Pour mieux comprendre le fonctionnement du fonds, consultez cet article vous fournissant un exemple. |
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Lorsqu’un investisseur clôture son investissement, les ordres du fournisseur de stratégies ne sont pas affectés. |
Lorsqu’un investissement est clôturé (soit par l’investisseur manuellement, soit par un Stop Out), l’ordre du gestionnaire de portefeuilles peut faire l’objet d’une fermeture partielle. Pour mieux comprendre comment la fermeture d’un ordre partielle se produit, consultez cet article vous fournissant un exemple. |
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Un investisseur peut clôturer un investissement en quelques minutes. L’investissement sera stoppé au dernier cours du marché. Veuillez noter qu’il est impossible de clôturer l’investissement si vous avez des ordres ouverts alors que le marché du symbole utilisé est fermé et qu’il reste moins de 3 heures avant l’ouverture du marché. |
Les investisseurs qui souhaitent clôturer leur investissement doivent envoyer une demande au gestionnaire de portefeuilles qui clôturera manuellement l’investissement. Si aucune mesure n’est prise par le gestionnaire de portefeuilles dans les 36 heures suivant l’envoi de la demande de clôture, le système clôturera automatiquement l’investissement. Veuillez noter que si des ordres sont ouverts et que le marché est fermé, l’investissement ne peut pas être clôturé avant la réouverture du marché. L’investissement sera stoppé au dernier cours du marché. |
| Pour mieux comprendre comment suivre et clôturer un investissement, consultez cet article. Pour de plus amples informations sur l’ouverture et la clôture d’investissements lorsque le marché est fermé, consultez cet article. | |
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La période de facturation couvre un mois civil et se termine le dernier vendredi du mois (à 23 h 59 min 59 s UTC+0). La fin de cette période démarre immédiatement une nouvelle période de négociations. Les négociations de l’investisseur sont automatiquement fermées et rouvertes sur la base du coefficient de copie avec un spread nul. Veuillez consulter cet article pour en savoir plus sur les périodes de facturation. Si l’investissement est rentable, la commission de performance est déduite à ce moment-là. |
La période de facturation couvre un mois civil et se termine le dernier vendredi du mois (à 23 h 59 min 59 s UTC+0). La fin de cette période démarre immédiatement une nouvelle période de négociations. Les négociations de l’investisseur ne sont pas fermées pendant la période de facturation, tandis que les ordres du gestionnaire de portefeuilles ne sont pas affectés. Si l’investissement est rentable, la commission de performance est déduite à ce moment-là. |
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Le volume minimal de trading par ordre dans un investissement est de 0,00000001 |
Le volume minimal de trading par ordre dans un investissement est de 0,0001. Veuillez noter que les investissements peuvent être plus ou moins volumineux en raison de l’arrondi à la deuxième décimale. |
| Le montant maximum de capital est de 200 000 USD. Ce montant correspond à la somme totale de tous les capitaux gérés dans la stratégie, y compris le capital du fournisseur de stratégies et celui des investisseurs. | Le capital total est illimité. |
| Aucune limite ne s’applique au nombre d’investissements pouvant être ouverts dans une stratégie. | Le nombre maximal autorisé d’investissements actifs dans un fonds est de 200. |
| Pour créer une stratégie, le fournisseur de stratégies doit effectuer un dépôt minimum de 400 USD. | Le gestionnaire de portefeuilles n’est soumis à aucune limite de montant minimum pour créer un fonds. |
| Social Pro est le type de compte disponible. | Pro est le type de compte disponible. |
Négociation disponible sur :
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Négociation disponible sur :
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L’effet de levier maximum peut être configuré sur : 1:50, 1:100, 1:200 |
L’effet de levier maximum peut être configuré sur : 1:2, 1:50, 1:100, 1:200. |
Pour obtenir de plus amples informations concernant les différents types de répartition, ainsi que des exemples de leur fonctionnement, cliquez sur les liens ci-dessous :
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