Comment fonctionne la copie de portefeuille ?

Pour la copie de portefeuille, les négociations d’un fournisseur de stratégies sont copiées sur un investissement via un processus appelé copie. Voyons ensemble les détails de ce processus :

• Scénarios de copie
  • Commencer à copier un fonds sans ordres ouverts
  • Commencer à copier un fonds avec des ordres ouverts
  • Copier successivement un fonds, après l’ouverture d’un investissement
• Exemple d’une stratégie

Attention :

1. La copie de négociations ne s’applique qu’aux investissements dans des stratégies utilisant la copie de portefeuille.
2. Un investisseur peut commencer à investir dans une stratégie même si le marché est fermé (jusqu’à 3 heures avant la réouverture du marché). Dans ces circonstances, les ordres seront copiés en fonction du dernier prix de marché disponible.

Pour en savoir plus sur l’ouverture et la clôture d’investissements lorsque le marché est fermé, consultez cet article.

Scénarios de copie

Examinons ensemble quelques scénarios pouvant se présenter à l’investisseur :

1. Commencer à copier un fonds sans négociations ouvertes :

La stratégie a démarré et ne possède aucun ordre ouvert à cet instant. Une fois la stratégie commencée, le système calcule un coefficient de copie. Lorsque le fournisseur de stratégies ouvre un ordre, celui-ci est immédiatement copié sur le compte d’investissement au même prix d’ouverture.

2. Commencer à copier un fonds avec des négociations ouvertes :

La stratégie a démarré et possède quelques ordres ouverts à cet instant. Une fois que la copie du portefeuille commence, le système calcule un coefficient de copie. Dans ce cas, le coefficient de copie est calculé différemment, car il inclut également le coût du spread des ordres ouverts du fournisseur de stratégies.

Les ordres déjà ouverts sont copiés sur le compte d’investissement.

• Si le marché est ouvert, les ordres seront copiés au prix actuel du marché, lequel peut être différent du prix d’ouverture des ordres pour le fournisseur de stratégies.
• Si le marché est fermé et qu’il ne reste pas plus de 3 heures avant la réouverture du marché pour les instruments sur lesquels sont présents des ordres ouverts, les ordres seront copiés sur le compte d’investissement en prenant en compte le dernier prix du marché.
• S’il reste moins de 3 heures avant la réouverture du marché pour les instruments sur lesquels sont présents des ordres ouverts, l’investisseur ne pourra pas commencer à copier la stratégie.

3. Copier successivement un fonds, après l’ouverture d’un investissement :

Lorsque le fournisseur de stratégies ouvre de nouveaux ordres, ils sont immédiatement copiés sur le compte d’investissement en utilisant le même prix d’ouverture que celui qui a été appliqué au fournisseur de stratégies. Le coefficient de copie utilisé pour le calcul est le coefficient de copie réel qui est calculé et mis à jour selon cette formule de calcul du coefficient de copie.

Exemple d’une stratégie

Voici un exemple illustrant le fonctionnement de la copie :

Un fournisseur de stratégies détient 500 USD sur un compte de trading.

L’investisseur 1 a investi 1 000 USD

• Coefficient de copie pour cet investisseur = 1 000 ÷ 500 = 2

L’investisseur 2 a investi 1 500 USD

• Coefficient de copie pour cet investisseur = 1 500 ÷ 500 = 3

Le coefficient de copie est calculé afin de déterminer comment les ordres sont attribués à chaque investisseur.

Si le fournisseur de stratégies ouvre un ordre de 2 lots :

L’investisseur 1 se verra attribuer : 2 x 2 lots = ordre de 4 lots.

L’investisseur 2 se verra attribuer : 3 x 2 lots = ordre de 6 lots.

Les ordres copiés auront le même prix que l’ordre du fournisseur de stratégies.