ट्रेडिंग विश्वसनीयता स्तर की जानकारी

रणनीति प्रदाताओं (SP) और पोर्टफ़ोलियो प्रबंधकों (PM) को उनके प्रदर्शन के आधार पर एक स्कोर दिया जाता है, जिसे ट्रेडिंग विश्वसनीयता स्तर कहते हैं। ट्रेडिंग विश्वसनीयता स्तर की गणना दो मूल्यों के भारित औसत के आधार पर की जाती है: सुरक्षा स्कोर और जोखिम पर मूल्य (VaR) स्कोर।

ट्रेडिंग विश्वसनीयता स्तर (TRL) सभी रणनीतियों और फ़ंड में आपके प्रदर्शन पर आधारित है और आपकी विश्वसनीयता के ऐतिहासिक रिकॉर्ड का प्रतिनिधित्व करता है। निवेशक ऐसे ट्रेडर्स के साथ निवेश करना पसंद करते हैं, जिसका ट्रेडिंग विश्वसनीयता स्तर अधिक हो।

ट्रेडिंग विश्वसनीयता स्तर कैसे पता करें:

1. अपने व्यक्तिगत क्षेत्र में लॉग-इन करें।
2. पोर्टफ़ोलियो प्रबंधन समाधान टैब खोलें।
3. अपनी सक्रिय रणनीति और/या फ़ंड के पास दिए गए ट्रेडिंग विश्वसनीयता स्तर पर नज़र डालें।
4. किसी को भी क्लिक करके उस ट्रेडिंग विश्वसनीयता स्तर का ब्रेकडाउन खोलें।

ट्रेडिंग विश्वसनीयता स्तर (TRL) का ब्रेकडाउन सुरक्षा स्कोर और VaR स्कोर दर्शाने के अलावा ट्रेडिंग विश्वसनीयता स्तर का अनुकूलित किया जा सकने वाला ऐतिहासिक चार्ट भी दिखाता है। दैनिक रूप से गणना किए जाने वाले परिणामों के साथ, आप समय सीमा के आधार पर चार्ट को अनुकूलित कर सकते हैं।

सुरक्षा स्कोर

सुरक्षा स्कोर यह दिखाता है कि आप किसी रणनीति/फ़ंड में जमा पूँजी को पूरी तरह से गँवा देने से कैसे बचते हैं, जैसे कि ट्रेडिंग के दौरान इक्विटी शून्य या उससे नीचे चले जाने की स्थिति में। स्कोर जितना कम होगा, उस रणनीति/फंड में उतनी ही बार स्टॉप आउट होते हैं।

VaR स्कोर

VaR (जोखिम पर मूल्य) यह दिखाता है कि आपने ड्रॉडाउन, यानि पीक-टू-ट्रफ तक की हानि के एकल माप को कितने अच्छे से प्रबंधित किया है। VaR स्कोर जितना अधिक होगा, खराब-से-खराब स्थिति में भी निवेशक की पूँजी के शेयर की हानि उतनी कम होगी।

ट्रेडिंग विश्वसनीयता स्तर स्कोरिंग के बारे में

ट्रेडिंग विश्वसनीयता स्तर (TRL), 0 और 100 के बीच की एक संख्या होती है, जिसे किसी SP/PM को उनके ट्रेडिंग प्रदर्शन के आधार पर असाइन किया जाता है। स्तर जितना अधिक होगा, उस ट्रेडर का ट्रेडिंग प्रदर्शन उतना अधिक विश्वसनीय माना जाएगा। TRL की गणना किसी रणनीति/फ़ंड खुलने के बाद पहले ट्रेड के 30 दिनों के बाद ही की जा सकती है।

स्तर का ब्रेकडाउन इस तरह किया जाता है:

0-40: कम स्कोर

41-70: मध्यम स्कोर

71-100: उच्च स्कोर

कृपया ध्यान रखें कि TRL, ऐतिहासिक डेटा पर आधारित होता है और भविष्य के प्रदर्शन का अनुमान नहीं लगाता।

ट्रेडिंग विश्वसनीयता स्तर का महत्व

जब किसी SP/PM का ट्रेडिंग विश्वसनीयता स्तर (TRL) महत्वपूर्ण हो जाता है, तो यह निवेशकों को दिखने लगता है। TRL का महत्व दो कारकों पर आधारित है:

• एक्सटेंट स्कोर: यह स्कोर खुले ऑर्डर की अवधि में इक्विटी शेयर के संदर्भ में मार्जिन को ध्यान में रखते हुए SP/PM के ट्रेडिंग अनुभव को दर्शाता है। मूल रूप से, हर खुला ऑर्डर एक्सटेंट स्कोर को बढ़ाने में योगदान देता है। उच्च मार्जिन-से-इक्विटी अनुपात और/या लंबी अवधियाँ इस मेट्रिक के विकास को गति देती हैं, लेकिन यह इससे जुड़े जोखिम को भी बढ़ाती हैं।
• ट्रेडिंग दिन: ट्रेडिंग गतिविधि वाले दिनों की संख्या।

जब SP/PM 10 ट्रेडिंग दिनों के बाद 10 एक्सटेंट स्कोर तक पहुँच जाते हैं, तो उनका TRL महत्वपूर्ण हो जाता है।

TRL की सीमाएँ

कम TRL स्कोर की वजह से रणनीतियों और फ़ंड पर सीमाएँ लग सकती हैं, जिसमें अधिकतम निवेश राशि और नए निवेशकों की भागीदारी पर सीमाएँ शामिल हैं।

इन महत्वपूर्ण सीमाओं को ध्यान में रखें:

रणनीति प्रदाताओं के लिए TRL

• रणनीति प्रदाता निवेशकों को आमंत्रित कर सकते हैं, निवेशकों को रणनीतियों में जोड़ सकते हैं और तभी आवंटन शुरू कर सकते हैं, जब उनका एक महत्वपूर्ण TRL हो (जैसा कि ऊपर परिभाषित किया गया है)
• रणनीति के स्तर (यानी हरा, पीला, लाल आदि) से रणनीतियों पर प्रतिबंध नहीं लगता; यह केवल महत्वपूर्ण या गैर-महत्वपूर्ण के लिए लागू होता है।

पोर्टफ़ोलियो प्रबंधकों के लिए TRL

• महत्वपूर्ण माने जाने वाले उच्च (हरे) स्तर के फ़ंड में नए निवेशकों, निवेशों या अतिरिक्त अधिकतम निवेश राशि की कोई सीमा नहीं होती।
• निम्न (लाल), मध्यम (नारंगी) या गैर-महत्वपूर्ण TRL स्तर से फ़ंड बनाया जा सकता है, लेकिन निवेशक फ़ंड में शामिल नहीं हो पाएँगे और निवेश नहीं कर पाएँगे। इसके अतिरिक्त, PM के लिए उनके सभी फ़ंड में अधिकतम निवेश राशि प्रति निवेशक 200 000 अमेरिकी डॉलर निर्धारित है।
• अगर किसी PM के पास निवेशकों के साथ एक सक्रिय फ़ंड है, लेकिन फिर वह अपना उच्च (हरा) TRL खो देता है, तो नए निवेशक उस फ़ंड में शामिल नहीं हो सकते; महत्वपूर्ण TRL स्कोर बहाल होने तक नए निवेश उपलब्ध नहीं होंगे।