पोर्टफ़ोलियो प्रबंधक (PM) या रणनीति प्रदाता (SP) के माध्यम से निवेश करते समय, किसी रणनीति और फ़ंड के बीच अंतरों को अच्छी तरह से समझना महत्वपूर्ण है। इस लेख में, हम इन विषयों के बारे में विस्तार से जानेंगे:
रणनीति क्या है?
किसी रणनीति में, रणनीति प्रदाता अपनी पूँजी खाते में जमा करता है और इसके ज़रिए ट्रेड करता है। कॉपी करने का गुणांक (निवेश इक्विटी/रणनीति प्रदाता की इक्विटी) का इस्तेमाल करके ट्रेड को हर एक निवेश में कॉपी किया जाता है।
फ़ंड क्या है?
किसी फ़ंड में, सभी निवेशकों के धन को एक खाते में पूल किया जाता है। पोर्टफ़ोलियो प्रबंधक इस खाते से निवेश की गई पूँजी का इस्तेमाल करके ट्रेड करता है। हर निवेश को इक्विटी शेयर (निवेश इक्विटी/सभी निवेशों का योग) के आधार पर ऑर्डर्स आवंटित किए जाते हैं।
रणनीति बनाम फ़ंड
इक्विटी और फ़ंड के बीच मुख्य अंतरों की एक झलक:
| रणनीति | फ़ंड |
| ट्रेड करने के लिए रणनीति प्रदाता अपनी निजी पूँजी का इस्तेमाल करते हैं | ट्रेड करने के लिए पोर्टफ़ोलियो प्रबंधक फ़ंड के भीतर निवेशों के ज़रिए मिली पूँजी का इस्तेमाल करते हैं। |
| जब निवेश खोले या बंद किए जाते हैं, तो ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध पूँजी प्रभावित नहीं होती है। | जब इस फ़ंड के भीतर निवेश खोले या बंद किए जाते हैं, तो वे ट्रेडिंग के लिए उपलब्ध पूँजी को प्रभावित करते हैं। यानी, खोले गए निवेशों से उपलब्ध पूँजी बढ़ती है, जबकि बंद किए गए निवेशों से उपलब्ध पूँजी घटती है। |
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रणनीति प्रदाता द्वारा किए गए ऑर्डर्स को कॉपी करने के गुणांक द्वारा कॉपी किया जाता है, जिसकी गणना निवेश इक्विटी को रणनीति की इक्विटी से विभाजित करके की जाती है और बाद में ऑर्डर के आकार की गणना के लिए इस्तेमाल की जाती है। प्रत्येक ऑर्डर के लिए कॉपी करने के गुणांक की गणना इस प्रकार की जाती है: कॉपी करने का गुणांक = निवेश इक्विटी / (रणनीति प्रदाता की ट्रेडिंग खाता इक्विटी + योग (खुले ऑर्डर्स की स्प्रेड लागत)) इस फ़ॉर्मूले को गहराई से जानने के लिए कॉपी करने के गुणांक के बारे में पढ़ें। |
PM द्वारा किए गए ऑर्डर्स को इक्विटी शेयर के अनुपात में निवेश में आवंटित कर दिया जाता है, जिसकी गणना निवेश इक्विटी को सभी निवेशों के योग से भाग देकर की जाती है। हर एक ऑर्डर के लिए शेयर की गणना इस प्रकार की जाती है: शेयर = निवेश इक्विटी / किसी फ़ंड में सभी निवेश इक्विटी का योग |
| रणनीति कैसे काम करती है, इसके उदाहरण के लिए यहाँ पढ़ें। | फ़ंड कैसे काम करता है, इसके उदाहरण के लिए यहाँ पढ़ें। |
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जब कोई निवेशक अपने निवेश को बंद करता है, तो रणनीति प्रदाता के ऑर्डर्स प्रभावित नहीं होते हैं। |
जब कोई निवेश बंद किया जाता है (निवेशक द्वारा मैनुअली या स्टॉप आउट के ज़रिए), तो PM के ऑर्डर भी आंशिक रूप से बंद हो सकते हैं। आंशिक रूप से बंद करना कैसे काम करता है, इसके उदाहरण के लिए इस लिंक पर जाएँ। |
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कोई निवेशक किसी निवेश को कुछ ही मिनटों में बंद कर सकता है। निवेश को अंतिम बाज़ार मूल्य पर रोक दिया जाएगा। कृपया ध्यान दें कि अगर आपके पास खुले ऑर्डर्स हैं, जहाँ इस्तेमाल किए गए प्रतीक के लिए बाज़ार बंद है और बाज़ार खुलने में 3 घंटे से कम का समय बचा है, निवेश को बंद करना संभव नहीं होता। |
जो निवेशक अपना निवेश बंद करना चाहते हैं, उन्हें PM को एक अनुरोध भेजना होगा, जो निवेश को मैन्युअल रूप से बंद कर देगा। स्टॉप अनुरोध भेजने के बाद, अगर 36 घंटों के भीतर PM द्वारा कोई कार्रवाई नहीं की जाती, तो सिस्टम अपने आप निवेश को बंद कर देगा। ध्यान दें कि अगर खुले ऑर्डर हैं और बाज़ार बंद है, तो बाज़ार के फिर से खुलने तक निवेश को रोका नहीं जा सकता। निवेश को अंतिम बाज़ार मूल्य पर रोक दिया जाएगा। |
| अधिक जानकारी के लिए कृपया निवेशों को मॉनिटर करने और बंद करने, और बाज़ार बंद होने पर निवेश को खोलने और बंद करने के बारे में पढ़ें। | |
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बिलिंग अवधि एक महीने की होती है और महीने के आखिरी शुक्रवार को (23:59:59 UTC+0) समाप्त होती है, जिसके बाद वह फिर से तुरंत खुल जाती है। शून्य स्प्रेड के साथ कॉपी गुणांक के आधार पर निवेशक के ट्रेड अपने आप बंद हो जाते हैं और फिर से खुल जाते हैं। इस विषय के बारे में और जानकारी के लिए, कृपया बिलिंग अवधियों का परिचय पढ़ें। अगर निवेश लाभदायक होता है, तो इस समय प्रदर्शन शुल्क काट लिया जाता है। |
बिलिंग अवधि एक महीने की होती है और महीने के आखिरी शुक्रवार को (23:59:59 UTC+0) समाप्त होती है, जिसके बाद वह फिर से तुरंत खुल जाती है। बिलिंग अवधि बंद होने के दौरान निवेशकों के ट्रेड को कभी भी बंद नहीं किया जाता है और इसलिए PM के ऑर्डर प्रभावित नहीं होते हैं। अगर निवेश लाभदायक होता है, तो इस समय प्रदर्शन शुल्क काट लिया जाता है। |
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किसी निवेश में प्रति ऑर्डर न्यूनतम ट्रेडिंग मात्रा 0.00000001 है |
किसी निवेश में प्रति ऑर्डर न्यूनतम ट्रेडिंग मात्रा 0.0001 है। यह ध्यान रखें, कि दूसरे दशमलव पॉइंट के राउंड अप होने के कारण निवेश की मात्रा अधिक या कम हो सकती है। |
| अधिकतम कुल इक्विटी 200 000 अमेरिकी डॉलर है; यह राशि रणनीति में प्रबंधित सभी इक्विटी का कुल योग है, जिसमें रणनीति प्रदाता और निवेशकों, दोनों की इक्विटी शामिल है। | कुल इक्विटी असीमित है। |
| किसी एक रणनीति के तहत निवेशों की संख्या की कोई सीमा नहीं है। | किसी एक फ़ंड के तहत अनुमत सक्रिय निवेशों की अधिकतम संख्या 200 है। |
| रणनीति बनाने के लिए किसी रणनीति प्रदाता के लिए आवश्यक न्यूनतम राशि 400 अमेरिकी डॉलर है। | फ़ंड बनाने के लिए पोर्टफ़ोलियो प्रबंधक को किसी न्यूनतम राशि की ज़रूरत नहीं है। |
| Social Pro उपलब्ध खाता प्रकार है। | Pro उपलब्ध खाता प्रकार है। |
ट्रेडिंग इस पर उपलब्ध है:
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ट्रेडिंग इस पर उपलब्ध है:
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उपलब्ध अधिकतम लिवरेज सेटिंग्स में ये शामिल हैं: 1:50, 1:100, 1:200 |
अधिकतम उपलब्ध लिवरेज सेटिंग्स में ये शामिल हैं: 1:2, 1:50, 1:100, 1:200. |
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