ड्रॉडाउन उच्चतम स्तर से लेकर निम्नतम स्तर तक की लगातार एकल हानि को मापता है। अधिक आसान शब्दों में, ड्रॉडाउन उच्चतम से निम्नतम स्तर तब तक रहता है, जब तक कि एक नया उच्चतम स्तर दिखने नहीं लग जाता।
अधिकतम ड्रॉडाउन को फ़ंड बनाए जाने के बाद से ट्रेडिंग गतिविधि के कारण हुई सबसे बड़ी हानि के रूप में परिभाषित किया जाता है। इसकी गणना संचयी रिटर्न में होने वाले बदलावों के आधार पर की जाती है और इसे हर घंटे अपडेट किया जाता है।
ड्रॉडाउन की गणना में बंद और खुले, दोनों तरह के ऑर्डर्स शामिल होंगे, क्योंकि संचयी रिटर्न्स इक्विटी पर आधारित होते हैं। अगर अधिकतम ड्रॉडाउन बहुत अधिक है, तो पूँजी गँवाने का जोखिम भी ज़्यादा होता है।