प्रदर्शन शुल्क किसी राशि का वह प्रतिशत है, जिसका कोई निवेशक लाभदायक निवेशों के लिए बिलिंग अवधि खत्म होने के बाद पोर्टफ़ोलियो प्रबंधक (PM) को भुगतान करता है। प्रदर्शन शुल्क की गणना कैसे करें, यह समझने में आपकी सहायता के लिए नीचे विस्तृत फ़ॉर्मूले और स्पष्टीकरण दिए गए हैं।

प्रदर्शन शुल्क का फ़ॉर्मूला

प्रदर्शन शुल्क की गणना वृद्धिशील लाभ के प्रतिशत के रूप में की जाती है और यह निवेश लाभ और लाभ की सीमा के बीच का अंतर है, जिससे यह संकेत मिलता है कि दी गई बिलिंग अवधि के दौरान पिछले उच्चतम स्तर की तुलना में लाभ में कितनी बढ़ोतरी हुई है।

मौजूदा अवधि के लिए फ़ीस =  (शुरुआत से लाभ - लाभ की सीमा) * फ़ीस दर

शुरुआत से लाभ - निवेश की शुरुआत से लेकर मौजूदा बिलिंग अवधि के अंत तक या निवेश बंद होने तक, बंद और खुले ऑर्डर्स के परिणामों का योग।

लाभ की सीमा- निवेश की शुरुआत से लेकर बिलिंग अवधि के अंत तक निवेश जिस उच्चतम स्तर पर पहुँचता है, उसे लाभ की सीमा कहते हैं। यह बिलिंग अवधि की शुरुआत में निर्धारित किया गया है।

फ़ीस की दर - यह निवेश लाभ का वह प्रतिशत होता है, जिसका भुगतान PM को किया जाना चाहिए।

हर बिलिंग अवधि के अंत में, हम शुरुआत से लेकर अब तक के लाभ की पहले निर्धारित लाभ थ्रेशोल्ड से तुलना करते हैं। अगर लाभ ज़्यादा है, तो इस ऊँची कीमत को भविष्य की अवधियों के लिए लाभ की सीमा माना जाता है।

ध्यान दें: अगर शुरुआत से लेकर अब तक का लाभ, लाभ की सीमा से ज़्यादा है, तो दी गई अवधि के लिए कोई वृद्धिशील लाभ नहीं होगा और प्रदर्शन शुल्क नहीं लिया जाएगा।

गणना का उदाहरण (1):

1. PM द्वारा प्रदर्शन शुल्क की दर 10% पर सेट की जाती है।
2. कोई निवेशक किसी फ़ंड में 3 000 USD के साथ निवेश करता है।
3. पहली बिलिंग अवधि के दौरान, निवेशक को 400 USD का लाभ मिलता है।
   1. बिलिंग अवधि खत्म होने पर, PM को 40 USD मिलते हैं।
   2. अब निवेश इक्विटी 3 360 USD हो जाती है।
   3. चूँकि यह पहली बिलिंग अवधि होती है, इसलिए लाभ की कोई सीमा नहीं है; इस प्रकार, वृद्धिशील लाभ की गणना ऐसे की जाती है:

400 USD - 0 USD = 400 USD.

           d. प्रदर्शन शुल्क की गणना ऐसे की जाएगी:

400 USD x 10% = 40 USD

           e. फ़ीस PM के खाते में ट्रांसफ़र कर दी जाएगी।

4. अगली अवधि के अंत तक, निवेश में 50 USD का एक छोटा सा नुकसान होता है।
5. इससे वर्तमान निवेश लाभ 350 USD हो जाता है, जबकि लाभ की सीमा अब 400 USD (पिछला लाभ) होती है।
6. चूँकि लाभ की सीमा निवेश के लाभ से अधिक है, इसलिए इस अवधि के लिए कोई वृद्धिशील लाभ नहीं होगा और PM को कोई प्रदर्शन शुल्क नहीं दिया जाएगा।

गणना का उदाहरण (2):

चलिए पाँच महीनों के प्रदर्शन शुल्क की दर की गणना पर नज़र डालते हैं।

चलिए मान लेते हैं कि निवेश 1000 USD की इक्विटी और 10% की फ़ीस दर के साथ शुरू होता है।

हर बिलिंग अवधि के अंत में, हम निम्न फ़ॉर्मूले का इस्तेमाल करते हैं:

मौजूदा अवधि के लिए फ़ीस =  (शुरुआत से लाभ - लाभ की सीमा) * फ़ीस दर

याद रखें, अगर शुरुआत से लेकर अब तक का लाभ, लाभ की सीमा से ज़्यादा है, तो दी गई अवधि के लिए कोई वृद्धिशील लाभ नहीं होगा और प्रदर्शन शुल्क नहीं लिया जाएगा।