Dalam Pengelolaan Portofolio, uang Investor dikumpulkan ke dalam satu akun strategi alokasi ekuitas yang dibuat oleh Manajer Portofolio. Manajer Portofolio kemudian trade dari akun ini pada modal yang diinvestasikan. Order dialokasikan ke setiap investasi berdasarkan porsi ekuitasnya.
Cari tahu apa itu strategi alokasi ekuitas dan bandingkan perbedaan antara strategi alokasi lot dan strategi alokasi ekuitas.
Cara kerja Pengelolaan Portofolio
Mari kita lihat sekilas bagaimana proses cara kerja Pengelolaan Portofolio:
- Manajer Portofolio membuat strategi alokasi ekuitas dan mengundang Investor untuk mengikuti strategi tersebut.
- Investor berinvestasi dalam strategi alokasi ekuitas tersebut.
- Modal yang diinvestasikan ditampilkan di akun strategi alokasi ekuitas Manajer Portofolio.
- Jika saat ini ada order terbuka, order tersebut tidak akan dialokasikan ke investasi baru yang dilakukan.
- Manajer Portofolio membuka trading baru, order ini akan segera dialokasikan ke akun investasi Investor menggunakan harga pembukaan yang sama. Volume order dihitung berdasarkan porsi ekuitas investasi.
Porsi ekuitas investasi
Porsi ekuitas investasi menentukan cara mengalokasikan order ke investasi yang tepat dalam strategi alokasi ekuitas.
Ketika Manajer Portofolio trade dengan modal yang diinvestasikan yang dikumpulkan dalam strategi alokasi ekuitas, order yang dibuka akan dialokasikan ke investasi berdasarkan bagian ekuitas investasi.
Rumus penghitungan
Porsi Ekuitas = Ekuitas investasi / Jumlah semua ekuitas investasi dalam strategi alokasi ekuitas
Ekuitas investasi adalah jumlah uang yang dimiliki Investor di akun investasi mereka, ditambah atau dikurangi keuntungan atau kerugian dari order terbuka.
Alokasi order minimum
Meskipun volume order minimum untuk Manajer Portofolio adalah 0,01 lot, ukuran lot minimum yang dapat dialokasikan untuk sebuah investasi adalah 0,0001. Hal ini dilakukan untuk memastikan bahwa Investor menerima order bahkan jika Manajer Portofolio membuka volume order minimum.
Kalkulator alokasi order
Bagi Manajer Portofolio, kalkulator alokasi order juga merupakan alat bantu khusus untuk menghitung alokasi order antar investor. Kalkulator alokasi order ada di tab pada halaman strategi alokasi ekuitas.
Skenario
Alokasi order dapat bervariasi tergantung jumlah investasi, jumlah investor, jumlah investasi oleh investor, serta order yang dilakukan oleh Manajer Portofolio.
- Porsi yang berbeda
- Porsi yang sama
- Porsi kecil
Skenario: Porsi yang berbeda
Pertama-tama, mari kita lihat skenario biasa untuk mengilustrasikan hubungan antara alokasi order dan pembagian ekuitas investasi.
Manajer Portofolio membuat strategi alokasi ekuitas. Ia tidak melakukan deposit ke dalam strategi alokasi ekuitas tersebut dan mengundang Investor untuk berinvestasi dalam strategi tersebut.
- Investor 1 menginvestasikan 1.000 USD.
- Investor 2 menginvestasikan 1.500 USD.
Modal yang diinvestasikan 2.500 USD ditampilkan di akun strategi alokasi ekuitas Manajer Portofolio.
Manajer Portofolio lalu membuka order 2 lot.
Porsi ekuitas dan order yang dialokasikan untuk setiap investor dihitung sebagai berikut:
| Investasi | Porsi ekuitas | Order yang dialokasikan | |
| Investor 1 | 1.000 USD | (1.000/2.500)% = 40% |
(1.000/2.500) × 2 lot = order 0,8 lot. |
| Investor 2 | 1.500 USD | (1.500/2.500)% = 60% |
(1.500/2.500) × 2 lot = order 1,2 lot |
Mari kita lihat skenario lain pada porsi yang berbeda:
Manajer Portofolio membuat strategi alokasi ekuitas. Manajer Portofolio ini tidak melakukan deposit ke dalam strategi alokasi ekuitas miliknya dan mengundang Investor untuk berinvestasi dalam strategi alokasi ekuitas tersebut.
- Investor 1 menginvestasikan 2.000 USD
- Investor 2 menginvestasikan 1.500 USD
- Investor 3 menginvestasikan 1.010 USD.
Modal yang diinvestasikan sebesar 4.510 USD tercatat di akun strategi alokasi ekuitas Manajer Portofolio.
Manajer Portofolio lalu membuka order 2 lot.
Porsi ekuitas dan order yang dialokasikan untuk setiap Investor dihitung sebagai berikut:
| Investasi | Porsi ekuitas |
Order yang dialokasikan (dibulatkan ke bawah hingga desimal ke-4) |
|
| Investor 1 | 2.000 USD | (2.000/4.510)% = 44,345898% | (2.000/4.510) × 2 lot = 0,8869 lot order. |
| Investor 2 | 1.500 USD | (1.500/4.510)% = 33,259424% | (1.500/4.510) × 2 lot = 0,6651 lot order |
| Investor 3 | 1.010 USD | (1.010/4.510)% = 22,394678% | (1.010/4.510) × 2 lot = 0,4478 lot order |
Selanjutnya, kita hitung sisa lot order setelah menghitung lot order spesifik untuk semua Investor.
2 lot - 0,4478 lot - 0,6651 lot - 0,8869 lot = 0,0002 lot
Selanjutnya, kita alokasikan bagian kiri order utama mulai dari investasi terbesar dengan mengalikannya pada porsi ekuitas investasi dan membulatkannya hingga desimal ke-4
- Untuk investasi terbesar dari order Investor 1.
(2.000/4.510) × 0,0002 lot = 0,000088691796 = 0,0001 lot
- 0,0001 lot terakhir dialokasikan ke investasi terbesar berikutnya dari Investor 2.
Jadi, alokasi order akhir adalah sebagai berikut:
| Investor 1 | Investor 2 | Investor 3 |
| 0,8869 lot + 0,0001 lot = 0,8870 order | 0,6651 lot + 0,0001 lot = 0,6652 order | 0,4478 lot order |
Skenario: Porsi yang sama
Manajer Portofolio membuat strategi alokasi ekuitas, dan 3 investor berinvestasi masing-masing sebesar 1.000 USD.
Porsi ekuitas untuk setiap investor adalah sama dan dihitung sebagai berikut:
(1000/3000)% = 33,33%
Jika MP membuka order 1 lot.
- Investor 1 dialokasikan 0,3333 lot.
- Investor 2 dialokasikan 0,3333 lot.
- Investor 3 dialokasikan 0,3334 lot.
Meskipun investasi ketiganya sama, ada selisih 0,0011 lot. 0,0011 lot ini akan dialokasikan ke investasi terakhir. Artinya, Investor 3 yang baru membuka investasi akan membuka dengan 0,3334 lot.
Skenario: Porsi kecil
Manajer Portofolio membuat strategi alokasi ekuitas dan memiliki 2 investor.
- Investor 1 menginvestasikan 14.860 USD.
- Investor 2 menginvestasikan 140 USD.
Manajer Portofolio lalu membuka order 0.01 lot.
- Investor 1 dialokasikan 0,01 lot.
- Investor 2 tidak mendapat alokasi order.
Tergantung jumlah investasi dari para investor, Manajer Portofolio harus mempertimbangkan untuk membuka order yang lebih besar dari 0,02 lot untuk mengakomodasi kedua investor.
Penting: Jika volume yang dihasilkan lebih kecil dari ukuran lot minimum 0,01 lot, Investor tidak akan menerima order.
Cara kerja penutupan sebagian
Penutupan sebagian order dapat terjadi jika Investor menutup secara manual, atau karena terkena stop out sehingga menutup investasi secara otomatis.
Penting: Ketika strategi alokasi ekuitas terkena stop out, semua investasi aktif dalam strategi tersebut akan ditutup dan strategi tersebut akan diarsipkan. Anda dapat melihat strategi tersebut di tab Strategi Alokasi Ekuitas yang Diarsipkan.
Berikut adalah contohnya:
Manajer Portofolio membuka order 1 lot.
- Investor 1 berinvestasi 4.000 USD.
- Investor 2 berinvestasi 6.000 USD.
| Investasi | Porsi ekuitas | Order yang dialokasikan | |
| Investor 1 | 4.000 USD | (4000/10000)% = 40% | (4.000/10.000) x 1 lot = order 0,4 lot |
| Investor 2 | 6.000 USD | (6000/10000)% = 60% | (6.000/10.000) x 1 lot = order 0,6 lot |
Investor 1 menutup investasi.
- Volume order ditutup sebagian = 0,4 lot.
- Volume order yang tersisa = 1 - 0,4 = 0,6 lot.
Jika Investor 2 menutup investasi.
- Volume order yang ditutup = 0,6 lot.
- Volume order yang tersisa = 0,6 - 0,6 = 0 lot.