Drawdown mengukur satu kerugian berturut-turut dari titik puncak ke titik rendah. Secara sederhana, drawdown bergerak dari titik puncak ke titik rendah hingga akhirnya muncul titik puncak baru.
Drawdown maksimum didefinisikan sebagai kerugian tertinggi yang dialami karena aktivitas trading sejak strategi alokasi ekuitas dibuat. Drawdown maksimum ini dihitung berdasarkan perubahan imbal hasil kumulatif dan diperbarui setiap jam.
Penghitungan drawdown akan mencakup order tertutup dan terbuka karena imbal hasil kumulatif bergantung pada ekuitas. Jika drawdown maksimum tinggi, risiko kehilangan modal juga akan tinggi.