포트폴리오 관리에서는 모든 투자자의 자금이 하나의 펀드 계좌로 합쳐집니다. 포트폴리오 매니저(PM)는 이 계좌의 투자금으로 트레이딩합니다. 주문은 투자 편일예탁잔고를 총 투자금으로 나눈 값에 따라 계산되는 편일예탁잔고 지분에 따라 개별 투자에 할당됩니다.
프로세스 안내
프로세스의 작동 방식을 간단히 살펴보겠습니다.
- 투자자가 펀드에 투자를 개설합니다.
펀드에 허용되는 최대 활성 투자 수는 200개입니다. 펀드가 이미 한도에 도달한 경우 투자자에게 오류 메시지가 표시되며 투자를 위한 새 펀드를 개설하려면 PM에게 문의해야 합니다.
- 투자금이 PM의 펀드 계좌에 반영됩니다.
- 이때 개설된 주문이 있는 경우 이러한 주문은 새 투자로 할당되지 않습니다.
- PM이 새 트레이딩을 개설하면 동일한 시가를 사용한 트레이딩이 즉시 투자 계좌로 할당됩니다.
- 주문량은 계산된 투자 지분에 따라 계산됩니다.
- 지분 = 투자 편일예탁잔고/합계(모든 투자 편일예탁잔고)
포트폴리오 관리의 예시
포트폴리오 매니저가 편일예탁잔고를 관리하지 않으며 펀드에 투자하지 않습니다.
투자자 1이 1,000 USD를 투자했습니다.
투자자 2가 1,500 USD를 투자했습니다.
따라서, 총 투자 = (1000+1500) USD = 2500 USD.
주문 개설 시 계산되는 각 투자자의 지분을 계산해 봅시다.
편일예탁잔고 지분 = 투자 편일예탁잔고/합계(모든 투자 편일예탁잔고)
| 투자 | 편일예탁잔고 지분 | |
| 투자자 1 | USD 1,000 | (1,000/2,500)% = 40% |
| 투자자 2 | USD 1,500 | (1,500/2,500)% = 60% |
PM이 2랏의 주문을 개설할 경우, 각 투자자에게 어떻게 할당되는지 계산해 봅시다.
| 공유하기 | 주문 할당됨 | |
| 투자자 1 | 40% | 2랏의 40% = 0.8랏 |
| 투자자 2 | 60% | 2랏의 60% = 1.2랏 |
부분 청산 작동 방식
투자자가 투자를 수동으로 청산하거나 스톱 아웃으로 인해 투자가 자동으로 청산될 때 주문의 부분 청산이 발생하는 방식을 살펴보겠습니다.
투자자 1은 4,000 USD를 투자했습니다.
투자자 2는 6,000 USD를 투자했습니다.
편일예탁잔고 지분 = 투자 편일예탁잔고/합계(모든 투자 편일예탁잔고)
| 투자 | 편일예탁잔고 지분 | |
| 투자자 1 | USD 4,000 | (4,000/10,000)% = 40% |
| 투자자 2 | USD 6,000 | (6,000/10,000)% = 60% |
PM이 1랏의 주문을 개설할 경우, 각 투자자에게 어떻게 할당되는지 계산해 봅시다.
| 지분 | 주문 할당됨 | |
| 투자자 1 | 40% | 1랏의 40% = 0.4랏 |
| 투자자 2 | 60% | 1랏의 60% = 0.6랏 |
- 투자자 1이 투자를 청산합니다
- 부분적으로 청산된 주문량 = 0.4랏.
- 남은 주문량 = 1-0.4 = 0.6랏.
- 투자자 2가 투자를 청산합니다
- 청산된 주문량 = 0.6랏.
- 남은 주문량 = 0.6-0.6 = 0랏.
참고: 펀드가 스톱아웃될 경우, 펀드 내의 모든 활성화된 투자는 청산되며 펀드는 보관됩니다. 보관된 펀드 탭에서 펀드를 확인할 수 있습니다.
최소 주문 할당
PM의 최소 주문량은 0.01랏이지만, 투자에 할당될 수 있는 최소 트레이딩량은 0.0001랏입니다. 이는 PM이 최소 주문량을 개설할 경우에도 투자자가 주문을 수령할 수 있도록 취해지는 조치입니다.
포트폴리오 복사와 비교하여 포트폴리오 관리가 어떻게 다른지 링크된 글에서 자세히 읽어보실 수 있습니다.
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