성과 수수료는 투자자가 수익이 발생한 투자에 대해 포트폴리오 매니저(PM) 또는 전략 제공자(SP)에게 지급하는 금액입니다. 포트폴리오 매니저와 전략 제공자는 투자자가 투자로 얻은 수익을 나누는 수수료율을 미리 정합니다.
성과 수수료는 이러한 목적으로 포트폴리오 매니저 또는 전략 제공자의 개인 정보 영역에 자동 개설된 계좌로 지급됩니다. 입금된 수수료는 트레이딩에 사용할 수 있으며 인출하거나 다른 트레이딩 계좌로 이체할 수 있습니다.
포트폴리오 매니저 및 전략 제공자는 펀드 또는 전략을 생성한 후 성과 수수료를 조정할 수 있습니다. 그러나 새 성과 수수료 비율은 새로 개설되는 투자에만 적용되며, 기존 투자에는 영향을 미치지 않습니다.
성과 수수료는 어떻게 계산됩니까?
성과 수수료는 투자 수익(개시부터 청구 기간 종료 시까지)과 수익 임계점(청구 기간 시작 시 설정된 개시 이후 가장 높은 수익) 간의 차이인 증분 수익의 비율로 계산합니다.
성과 수수료는 투자에 증분 수익이 발생한 경우, 즉 청구 기간 종료 시점의 수익이 수익 임계점보다 높은 경우에만 청구됩니다.
성과 수수료 계산 공식
현재 기간 수수료 = (개시 이후 수익 - 수익 임계점) * 수수료 비율
용어 설명:
개시 이후 수익은 투자 시작 시점부터 현재 청구 기간의 종료 시까지 또는 투자가 종료될 때까지의 모든 청산 및 개설 주문에 대한 결과의 합계입니다.
수익 임계점은 청구 기간이 끝나는 시점에 투자 개시 이후 달성한 가장 높은 수익입니다. 수익 임계점은 청구 기간이 시작될 때 설정됩니다.
수수료 비율은 포트폴리오 매니저/전략 제공자에게 지급해야 할 투자 수익의 비율입니다.
예시:
- 포트폴리오 매니저 또는 전략 제공자가 수수료율을 10%로 설정합니다.
- 투자자가 3,000 USD를 투자합니다.
- 첫 번째 청구 기간에 투자자가 400 USD의 수익을 얻었습니다. 청구 기간 종료 시 포트폴리오 매니저/전략 제공자는 40 USD의 수수료를 수령하고 투자 편일예탁잔고는 3,360 USD가 됩니다. 현재 수익 임계점은 400 USD입니다. 첫 번째 청구 기간이었으므로 수익 임계점이 설정되지 않았기 때문에 증분 수익은 400 USD(개시 이후 수익) - 0 USD(수익 임계점), 즉 400 USD로 계산됩니다. 따라서 성과 수수료는 400 USD x 10%(수수료율), 즉 40 USD입니다. 이 수수료는 포트폴리오 매니저 또는 전략 제공자의 계좌로 이체되고 잔여 투자 편일예탁잔고는 3,360 USD가 됩니다.
- 다음 기간의 종료 시점에는 투자에 50 USD의 소액 손실이 발생하였습니다. 따라서 현재 투자 수익(개시 이후)은 350 USD이며, 수익 임계점은 이제 400 USD(이전 수익)입니다.
- 수익 임계점이 투자 수익보다 더 높기 때문에 이 기간에는 증분 수익이 없으므로, 이 기간에 대한 성과 수수료가 포트폴리오 매니저/전략 제공자에게 지급되지 않습니다.