No gerenciamento de carteira, todo o dinheiro dos investidores é agrupado em uma conta do fundo. O gerente de carteira negocia nesta conta com o capital investido. As ordens são alocadas em cada investimento por participação no capital líquido. A participação é calculada como o capital líquido do investimento dividido pela soma de todos os investimentos.
Uma introdução ao processo
Vamos dar uma olhada rápida em como o processo funciona:
- Um investidor abre um investimento em um fundo.
O número máximo de investimentos ativos permitidos para fundos é 200. Se um fundo já atingiu esse limite, o investidor receberá uma mensagem de erro e precisará entrar em contato com o gerente de carteira para solicitar que ele crie outro fundo para receber investimentos.
- O capital investido aparece na conta do fundo do gerente de carteira.
- Se houver alguma ordem aberta neste momento, ela não será alocada ao novo investimento.
- Quando o gerente de carteira abre novas negociações, elas são alocadas imediatamente à conta do investimento pelo mesmo preço de abertura.
- O volume da ordem é calculado com base na participação do investimento calculada.
- Participação = capital líquido do investimento / soma (capital líquido total dos investimentos)
Exemplo de gerenciamento de carteira
O gerente de carteira não gerencia o próprio capital líquido e não investe nos fundos.
O investidor 1 investiu 1.000 USD.
O investidor 2 investiu 1.500 USD.
Investimento total = (1.000 + 1.500) USD = 2.500 USD.
Vamos calcular a participação de cada investidor ao abrir a ordem:
Participação no capital líquido = capital líquido do investimento / soma (capital líquido total dos investimentos)
| Investimento | Participação no capital | |
| Investidor 1 | 1.000 USD | (1.000/2.500)% = 40% |
| Investidor 2 | 1.500 USD | (1.500/2.500)% = 60% |
Se o gerente de carteira abrir uma ordem de 2 lotes, vamos calcular como isso será alocado a cada investidor:
| Compartilhar | Ordem alocada | |
| Investidor 1 | 40% | 40% de 2 lotes = 0,8 lote |
| Investidor 2 | 60% | 60% de 2 lotes = 1,2 lote |
Como o fechamento parcial funciona
Vejamos como o fechamento parcial de ordens acontece quando um investidor fecha um investimento manualmente ou isso ocorre por causa de um stop out.
O investidor 1 faz um investimento de 4.000 USD.
O investidor 2 faz um investimento de 6.000 USD.
Participação no capital líquido = capital líquido do investimento / soma (capital líquido total dos investimentos)
| Investimento | Participação no capital | |
| Investidor 1 | 4.000 USD | (4.000/10.000)% = 40% |
| Investidor 2 | 6.000 USD | (6.000/10.000)% = 60% |
Se o gerente de carteira abrir uma ordem de 1 lote, vamos calcular como isso será alocado a cada investidor:
| Compartilhar | Ordem alocada | |
| Investidor 1 | 40% | 40% de 1 lote = 0,4 lote |
| Investidor 2 | 60% | 60% de 1 lote = 0,6 lote |
- O investidor 1 fecha o investimento
- Volume de ordem fechado parcialmente = 0,4 lote.
- Volume de ordem restante = 1-0,4 = 0,6 lote.
- O investidor 2 fecha o investimento
- Volume de ordem fechado = 0,6 lote.
- Volume de ordem restante = 0,6-0,6 = 0 lote.
Observação: quando um fundo sofre um stop out, todos os investimentos ativos no fundo são encerrados e o fundo é arquivado. É possível consultar os fundos na guia Fundos arquivados.
Alocação de ordem mínima
Embora o volume mínimo de ordem seja de 0,01 lote para um gerente de carteira, o volume mínimo de negociação que pode ser alocado a um investimento é de 0,0001. Isso foi feito para garantir que os investidores recebam ordens, mesmo que o gerente de carteira abra volumes mínimos de ordens.
Saiba mais sobre como o gerenciamento de carteira se compara à cópia de carteira no artigo vinculado.
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