Como funciona a cópia de ordens na hora de investir em estratégias?

Na cópia de carteira, as estratégias são criadas por um provedor de estratégia. As negociações do provedor de estratégia são copiadas em um investimento por meio de um processo chamado cópia, que envolve o cálculo da taxa de cópia ou coeficiente da cópia.

Descubra o que é uma estratégia e compare as diferenças entre estratégia e fundo.

• Taxa de cópia
  • Fórmula do cálculo
• Cenário de cópias
  
  • Começar a copiar sem negociações abertas
  • Começar a copiar com negociações abertas
  • Copiar após a abertura de um investimento
• Exemplo

Taxa de cópia

A taxa de cópia é a proporção aproximada entre o capital líquido da estratégia e o capital líquido do provedor de estratégia na estratégia. Ela é usada para multiplicar os lotes atribuídos às ordens ao copiá-las.

A taxa de cópia (ou coeficiente da cópia) foi criada para determinar como as ordens são copiadas nas contas de investimento ao abrir investimentos. O cálculo é modificado tendo como base se a estratégia tem ordens abertas ativas ou não quando a cópia é iniciada.

Observação: a taxa de cópia ou coeficiente da cópia nunca aumenta após o início do investimento, independentemente de quaisquer depósitos/resgates na conta da estratégia.

Fórmula do cálculo

Taxa de cópia (K) = capital líquido do investimento / (capital líquido da estratégia + soma (custo do spread das ordens abertas))

• Capital líquido da estratégia: capital líquido da conta da estratégia
• Capital líquido do investimento: capital líquido da conta do investimento
• Custo do spread das ordens abertas: custo do spread das ordens da estratégia quando a estratégia é copiada. Os preços atuais de mercado são registrados imediatamente após o início da ação de cópia.

Quando a estratégia não tiver ordens abertas, o custo do spread das ordens abertas será definido como 0.

Cenários de cópia

Estes são alguns dos cenários que um investidor pode encontrar:

1. Começar a copiar sem negociações abertas:

A estratégia foi iniciada e não tem nenhuma negociação aberta naquele momento. Depois que ela é iniciada, o sistema calcula um coeficiente da cópia. Quando o provedor de estratégia abre uma negociação, ela é imediatamente copiada para a conta do investimento pelo mesmo preço de abertura.

2. Começar a copiar com negociações abertas:

A estratégia foi iniciada e tem poucas negociações abertas naquele momento. Depois que ela é iniciada, o sistema calcula um coeficiente da cópia. Neste caso, o coeficiente da cópia é calculado de forma diferente porque também incluí o custo do spread das negociações abertas do provedor de estratégia.

As negociações abertas são copiadas para a conta do investimento.

• Se o mercado estiver aberto, as ordens serão copiadas com o preço de mercado atual, que pode ser diferente do preço de abertura das negociações feitas pelo provedor de estratégia.
• Se o mercado estiver fechado e ainda faltarem mais de 3 horas para a reabertura do mercado dos instrumentos nos quais existem negociações abertas, as ordens serão copiadas para o investimento usando o último preço de mercado.
• Se faltarem menos de 3 horas para a reabertura do mercado dos instrumentos nos quais existem negociações abertas, o investidor não poderá começar a copiar. A cópia ficará disponível assim que o mercado abrir. 

3. Copiar após a abertura de um investimento

Quando o provedor de estratégia abre novas negociações, elas são copiadas imediatamente para a conta do investimento pelo mesmo preço de abertura pago pelo provedor de estratégia. O coeficiente da cópia usado para o cálculo é o coeficiente real da cópia, calculado e atualizado de acordo com a fórmula da taxa de cópia.

Exemplo

Vejamos um exemplo para entender como a cópia e a taxa de cópia (coeficiente da cópia) funcionam:

O provedor de estratégia tem USD 500 na conta de negociação.

• O investidor 1 investe USD 1.000
• O investidor 2 investe USD 1.500

Taxa de cópia (K) = capital líquido do investimento / (capital líquido da estratégia + soma (open_orders_spread_cost))

Se o provedor de estratégia abrir uma ordem de 2 lotes, vamos calcular como isso será copiado para cada investidor: