A comissão de desempenho é uma porcentagem do valor que um investidor paga para um gerente de carteira por investimentos lucrativos após um período de cobrança. Veja abaixo fórmulas e explicações detalhadas para entender como a comissão de desempenho é calculada.

Fórmula da comissão de desempenho

A comissão de desempenho, calculada como uma porcentagem do lucro incremental, é a diferença entre o lucro do investimento e o limite de lucro, que indica o quanto o lucro aumentou durante o período de cobrança em questão em relação ao pico anterior.

Comissão para o período atual = (lucro desde o início - limite de lucro) x taxa de comissão

Lucro desde o início: a soma dos resultados das ordens abertas e fechadas desde o início do investimento até o final do período de cobrança atual ou até o fechamento do investimento.

Limite de lucro: o maior pico de lucro no final do período de cobrança que o investimento atingiu desde o início. Ele é estabelecido no início do período de cobrança.

Taxa de comissão: a porcentagem do lucro do investimento que deve ser paga ao gerente de carteira.

No final de cada período de cobrança, comparamos o lucro desde o início com o limite de lucro definido anteriormente. Se o lucro for maior, esse valor será atribuído como o limite de lucro para períodos futuros.

Observação: se o lucro desde o início for inferior ao limite de lucro, não haverá lucro incremental em um determinado período e a comissão de desempenho não será cobrada.

Exemplo de cálculo (1):

1. O gerente de carteira define a taxa da comissão de desempenho em 10%.
2. Um investidor investe 3.000 USD em um fundo.
3. Durante o primeiro período de cobrança, o investidor obtém um lucro de 400 USD.
   1. No final do período de cobrança, o gerente de carteira recebe 40 USD.
   2. Agora, o capital líquido do investimento é de 3.360 USD.
   3. Como este é o primeiro período de cobrança, não há limite de lucro. Portanto, o lucro incremental é calculado da seguinte maneira:

400 USD - 0 USD = 400 USD.

           d. A comissão de desempenho é calculada como segue:

400 USD x 10% = 40 USD

           e. A taxa será transferida para a conta do gerente de carteira.

4. Ao final do próximo período, o investimento sofre uma pequena perda de 50 USD.
5. Isso faz com que o lucro do investimento atual seja de 350 USD, enquanto o limite de lucro agora é de 400 USD (lucro anterior).
6. Uma vez que o limite de lucro é superior ao lucro do investimento, não há lucro incremental para este período e nenhuma comissão de desempenho será paga ao gerente de carteira.

Exemplo de cálculo (2):

Vejamos o cálculo da taxa de comissão de desempenho durante um período de 5 meses.

Vamos supor que um investimento comece com um capital líquido de 1.000 USD e uma taxa de comissão de 10%.

No final de cada período de cobrança, usamos a fórmula:

Comissão para o período atual = (lucro desde o início - limite de lucro) x taxa de comissão

Vale lembrar que, se o lucro desde o início for inferior ao limite de lucro, não haverá lucro incremental em um determinado período e a comissão de desempenho não será cobrada.