ค่าธรรมเนียมผลงาน คือจำนวนเงินที่นักลงทุนจ่ายให้แก่ผู้ดูแลพอร์ทการลงทุน (PM) หรือผู้ให้บริการกลยุทธ์ (SP) สำหรับการลงทุนที่ได้กำไร ผู้ดูแลพอร์ทการลงทุนและผู้ให้บริการกลยุทธ์กำหนดอัตราค่าธรรมเนียมไว้ล่วงหน้าซึ่งนักลงทุนจะต้องจ่ายส่วนแบ่งของกำไรจากการลงทุน

ค่าธรรมเนียมผลงานจะถูกโอนไปยังบัญชีที่สร้างขึ้นโดยอัตโนมัติในพื้นที่ส่วนบุคคลของผู้ดูแลพอร์ทการลงทุนหรือผู้ให้บริการกลยุทธ์เพื่อวัตถุประสงค์นี้ เมื่อมีการโอนเงินเข้าบัญชีแล้ว สามารถใช้เงินจำนวนนี้ในการเทรด ถอนเงิน หรือโอนไปยังบัญชีอื่นได้

ผู้ดูแลพอร์ทการลงทุนและผู้ให้บริการกลยุทธ์สามารถปรับเปลี่ยนค่าธรรมเนียมผลงานได้หลังจากสร้างกองทุนหรือกลยุทธ์แล้ว อย่างไรก็ตาม อัตราค่าธรรมเนียมผลงานใหม่จะใช้กับการลงทุนที่เปิดใหม่เท่านั้น การลงทุนที่มีอยู่เดิมจะไม่ได้รับผลกระทบ

วิธีการคำนวณค่าธรรมเนียมผลงาน

ค่าธรรมเนียมผลงานจะคำนวณเป็นเปอร์เซ็นต์กำไรส่วนเพิ่ม ซึ่งเป็นส่วนต่างระหว่างกำไรจากการลงทุน (ตั้งแต่เริ่มต้นจนถึงสิ้นสุดระยะเวลาการเรียกเก็บเงิน) และระดับกำไร (จุดสูงสุดของกำไรนับตั้งแต่เริ่มต้นที่เกิดขึ้นเมื่อเริ่มระยะเวลาการเรียกเก็บเงิน)

ค่าธรรมเนียมผลงานจะเรียกเก็บเฉพาะเมื่อการลงทุนมีกำไรส่วนเพิ่ม นั่นคือ เมื่อกำไร ณ เวลาที่สิ้นสุดระยะเวลาการเรียกเก็บเงินสูงกว่าระดับกำไร

สูตรการคำนวณค่าธรรมเนียมผลงาน

ค่าธรรมเนียมสำหรับระยะเวลาปัจจุบัน = (กำไรตั้งแต่เริ่มต้น - ระดับกำไร) * อัตราค่าธรรมเนียม

โดยที่

กำไรตั้งแต่เริ่มต้น คือยอดรวมผลลัพธ์สำหรับทั้งคำสั่งซื้อขายที่ปิดไปแล้วและที่ยังเปิดอยู่ ตั้งแต่เริ่มต้นการลงทุนจนถึงสิ้นสุดระยะเวลาการเรียกเก็บเงินปัจจุบัน หรือจนกว่าจะปิดการลงทุน

ระดับกำไร คือจุดสูงสุดของกำไรจากการลงทุนเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการเรียกเก็บเงินนับตั้งแต่เริ่มต้น โดยเกิดขึ้นเมื่อเริ่มระยะเวลาการเรียกเก็บเงิน

อัตราค่าธรรมเนียม คือเปอร์เซ็นต์ของกำไรจากการลงทุนที่ต้องจ่ายแก่ผู้ดูแลพอร์ทการลงทุน/ผู้ให้บริการกลยุทธ์

ตัวอย่าง

• PM หรือ SP กำหนดอัตราค่าธรรมเนียมไว้ที่ 10%
• นักลงทุนรายหนึ่งทำการลงทุน 3,000 ดอลลาร์
• ระหว่างระยะเวลาการเรียกเก็บเงินครั้งแรก นักลงทุนได้กำไร 400 ดอลลาร์ เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการเรียกเก็บเงิน PM/ST ได้รับค่าธรรมเนียม 40 ดอลลาร์และการลงทุนมีอิควิตี้ 3,360 ดอลลาร์ ระดับกำไรในปัจจุบันอยู่ที่ 400 ดอลลาร์ เนื่องจากนี่คือระยะเวลาการเรียกเก็บเงินครั้งแรก จึงไม่มีการกำหนดระดับกำไร ดังนั้น กำไรส่วนเพิ่มจะมีการคำนวณคือ 400 ดอลลาร์ (กำไรนับตั้งแต่เริ่มต้น) - 0 ดอลลาร์ (ระดับกำไร) เท่ากับ 400 ดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมผลงานจึงคำนวณได้ดังนี้ 400 ดอลลาร์ x 10% (อัตราค่าธรรมเนียม) เท่ากับ 40 ดอลลาร์ ค่าธรรมเนียมนี้จะโอนไปยังบัญชีของ PM หรือ SP และอิควิตี้การลงทุนส่วนที่เหลือจะเท่ากับ 3,360 ดอลลาร์
• เมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการเรียกเก็บเงินถัดไป การลงทุนมีการขาดทุนเล็กน้อยที่ 50 ดอลลาร์ ทำให้กำไรจากการลงทุนปัจจุบัน (นับตั้งแต่เริ่มต้น) อยู่ที่ 350 ดอลลาร์ ขณะที่ระดับกำไรปัจจุบันอยู่ที่ 400 ดอลลาร์ (กำไรก่อนหน้า)
• เนื่องจากระดับกำไรสูงกว่ากำไรจากการลงทุน จึงไม่มีกำไรส่วนเพิ่มในระยะเวลาการเรียกเก็บเงินนี้ และไม่จำเป็นต้องจ่ายค่าธรรมเนียมผลงานให้กับ PM/ST ในระยะเวลาการเรียกเก็บเงินนี้เช่นกัน