ผลตอบแทนแสดงการเปลี่ยนแปลงอิควิตี้ของกองทุนจากกิจกรรมการซื้อขายนับตั้งแต่วันที่สร้างกองทุนจนถึงปัจจุบัน ผลตอบแทนคำนวณเป็นอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยแบบถ่วงน้ำหนักตามเวลา (Time-Weighted Return) ซึ่งมักใช้ประเมินผลตอบแทนของผู้ดูแลพอร์ทการลงทุน วิธีการนี้ช่วยขจัดผลกระทบจากการฝากและถอนเงินที่อาจบิดเบือนอัตราผลตอบแทน
การคำนวณผลตอบแทน
ประการแรก การทำรายการเกี่ยวกับบาลานซ์ เช่น การฝากถอนเงินและการโอนเงินภายในจะเป็นตัวแบ่งช่วงเวลาทั้งหมดออกเป็นช่วงเวลาย่อย อัตราผลตอบแทนสำหรับแต่ละช่วงเวลานั้นจะได้รับการคำนวณและนำมาคูณเพื่อให้ได้เปอร์เซ็นต์ของอัตราสุดท้าย เมื่อใดก็ตามที่ PM ทำการฝากหรือถอนเงิน จะไม่นำมาคิดในการคำนวณผลตอบแทนเพื่อไม่ให้เกิดผลลัพธ์ที่ไม่ตรงตามความเป็นจริง
หมายเหตุ: ผลตอบแทนจะอัปเดตอย่างสม่ำเสมอและจะนับรวมช่วงเวลาทั้งหมด
ความแตกต่างของผลตอบแทนจากการลงทุน
เมื่อลงทุนในกองทุน ผลตอบแทนของกองทุนอาจแตกต่างจากผลตอบแทนจากการลงทุนของนักลงทุน ทั้งนี้ เนื่องจากช่วงเวลาในการเริ่มต้นการลงทุนอาจส่งผลต่อผลตอบแทนจากการลงทุน ความแตกต่างของผลงานในบางครั้งอาจเป็นข้อดีหรือข้อเสียก็ได้
ตัวอย่างเช่น หากเริ่มลงทุนเมื่อกองทุนมีการขาดทุน ในกรณีนี้ ผลตอบแทนจากกองทุนที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยก็จะทำให้ผลตอบแทนในผลการลงทุนของคุณเพิ่มขึ้น