تجارت کی معتبریت کی سطح کے بارے میں

حکمت عملی کے فراہم کنندگان (SP) اور پورٹ فولیو مینیجرز (PM) کو ان کی ٹریڈنگ کی کارگردی کی بنیاد پر اسکور تفویض کیا جاتا ہے جسے معتبریت کی سطح کہا جاتا ہے۔ ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح دو اقدار کی بارتی اوسط کے ذریعے کیلکولیٹ کی جاتی ہے: حفاظت کا اسکور خطرے میں رقم (VaR) اسکور۔

ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح (TRL) تمام حکمت عملیوں اور فنڈز پر آپ کی کارکردگی پر مبنی ہے اور آپ کی معتبریت کے گزشتہ ریکارڈ کی نمائندگی کرتی ہے۔ سرمایہ کاروں کا ایسے ٹریڈرز کے ساتھ سرمایہ کاری کرنے کا امکان زیادہ ہوتا ہے جن کی معتبریت کی سطح زیادہ ہو۔

معتبریت کی سطح تلاش کرنے کا طریقہ:

1. اپنے ذاتی علاقے میں لاگ ان کریں۔
2. پورٹ فولیو مینیجمنٹ سلوشنز کا ٹیب کھولیں۔
3. اپنی فعال حکمت عملی اور/یا فنڈ کے برابر میں دکھائی گئی ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح تلاش کریں۔
4. ان میں سے کسی پر بھی کلک کر کے اس ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح کی تفصیل کھولیں۔

TRL کی تفصیل حفاظت کا اسکور اور VaR اسکور دکھاتی ہے نیز ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح کا تاریخی چارٹ بھی دکھاتی ہے۔ آپ ٹائم فریم کے لحاظ سے چارٹ کو حسب ضرورت بنا سکتے ہیں اور نتائج روزانہ کیلکولیٹ کیے جاتے ہیں۔

حفاظت کا اسکور

حفاظت کا اسکور دکھاتا ہے کہ آپ کتنے اچھے طریقے سے حکمت عملی/فنڈ میں کیپٹل گنوانے سے بچتے ہیں جیسے جب ٹریڈنگ کے دوران ایکوئٹی صفر یا اس سے نیچے گر جاتی ہے۔ اسکور جتنا کم ہوگا، اتنا ہی زیادہ اسے حکمت عملی/فنڈ میں اسٹاپ آؤٹ پیش آیا ہوگا۔

VaR اسکور

VaR (خطرے میں رقم) اسکور دکھاتا ہے کہ آپ نے کتنے اچھے طریقے سے ڈرا ڈاؤن کا نظم کیا ہے، تیزی سے مندی تک نقصان کی ایک واحد پیمائش۔ VaR جتنا زیادہ ہوگا، بد ترین حالات میں سرمایہ کار نے کیپٹل کے شیئر کا اتنا ہی کم نقصان کیا ہوگا۔

ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح کی اسکورنگ کے بارے میں

ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح (TRL) 0 اور 100 کے درمیان کا ایک نمبر ہے، جو SP/PM کو ان کی ٹریڈنگ کی کارکردگی کی بنیاد پر تفویض کیا جاتا ہے۔ سطح جتنی زیادہ ہوگی اس ٹریڈر کی ٹریڈنگ کی کارکردگی اتنی ہی زیادہ معتبر رہی ہے۔ TRL کو کسی حکمت عملی/فنڈ میں پہلی ٹریڈ کھولے جانے کے 30 دن کے بعد کیلکولیٹ کیا جا سکتا ہے۔

سطحوں کی تفصیل اس طرح ہے:

0-40: کم اسکور

41-70: درمیانہ اسکور

71-100: اعلی اسکور

براہ کرم نوٹ کریں کہ TRL پرانے ڈیٹا پر مبنی ہے اور آئندہ کی کارکردگیوں کی پیشنگوئی نہیں کرتا ہے۔

ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح کی اہمیت

جب کسی SP/PM کی ٹریڈنگ کی معتبریت کی سطح (TRL) خاطر خواہ ہوتی ہے تو یہ سرمایہ کاروں کیلئے مرئی ہو جاتی ہے۔ TRL کی اہمیت دو عوامل پر مبنی ہوتی ہے:

• ایکسٹینٹ اسکور: یہ اسکور SP/PM کی جانب سے کھلے ہوئے آرڈرز کے دورانیے میں ایکوئٹی شیئر کے لحاظ سے مارجن کو مدنظر رکھتے ہوئے تجارتی تجربہ دکھاتا ہے۔ لازمی طور پر، ہر کھلا آرڈر ایکسٹینٹ اسکور کے اضافے میں مدد کرتا ہے۔ مارجن سے ایکوئٹی کا زیادہ تناسب اور/یا طویل تر دورانیہ میٹرک کے اضافے کو تیز کرتا ہے، مگر اس سے وابستہ خطرے میں بھی اضافہ ہو جاتا ہے۔
• ٹریڈنگ کے دن: ٹریڈنگ کی سرگرمی والے دنوں کی تعداد۔

10 ٹریڈنگ دن میں جب SP/PM 10 کے ایکسٹینٹ اسکور تک پہنچتا ہے تو ان کا TRL خاطر خواہ ہو جاتا ہے۔

TRL کی پابندیاں

کم TRL اسکورز کے نتیجے میں حکمت عملیوں اور فنڈز پر پابندیاں لگ سکتی ہیں، بشمول زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاری کی رقم پر اور نئے سرمایہ کاروں کی شرکت پر۔

ان اہم پابندیوں پر غور کریں:

حکمت عملی کے فراہم کنندہ TRL کے لیے

• حکمت عملی کے فراہم کنندگان صرف اس صورت میں حکمت عملیوں میں سرمایہ کاروں کو مدعو کر سکتے ہیں، سرمایہ کاروں کو شامل کر سکتے ہیں اگر ان کا TRL خاطر خواہ ہو (جیسے کہ اوپر وضاحت کی گئی ہے)
• حکمت عملی کی سطح (یعنی سبز، زرد، سرخ وغیرہ) حکمت عملیوں پر پابندیاں نہیں لگاتی ہے؛ صرف یہ اطلاق ہوتا ہے کہ یہ خاطر خواہ ہیں یا نہیں۔

پورٹ فولیو مینیجر TRL کے لیے

• اعلی (سبز) سطح ک فنڈز جنہیں خاطر خواہ مانا جاتا ہے ان پر نئے سرمایہ کاروں، سرمایہ کاریوں سے متعلق کوئی پابندیاں نہیں ہوتی ہیں اور نہ ہی اضافی زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاری کی رقم کا اطلاق ہوتا ہے۔
• کم (سرخ)، درمیانی (نارنجی) یا متاثر کن TRL کی سطحیں فنڈ کی تخلیق کی اجازت دیتی ہیں، البتہ سرمایہ کار فنڈ جوائن کر کے اس میں سرمایہ کاری نہیں کر سکیں گے۔ اس کے علاوہ، PM کے تمام فنڈز پر زیادہ سے زیادہ سرمایہ کاری کی رقم فی سرمایہ کار USD 200 000 پر سیٹ ہوتی ہے۔
• اگر کسی PM کے پاس سرمایہ کاروں کے ساتھ ایک فعال فنڈ موجود ہے مگر وہ پھر اپنی اعلی (سبز) TRL کھو دیتا ہے تو اس فنڈ میں نئے سرمایہ کار شامل نہیں ہو سکتے؛ نئی سرمایہ کاریاں متاثر کن TRL بحال کرنے تک غیر دستیاب ہو جائیں گی۔