ریٹرن آغاز سے لے کر موجودہ تاریخ تک تجارتی سرگرمی کی وجہ سے مخصوص فنڈ کی ایکوئٹی میں تبدیلی دکھاتا ہے۔ اسے ریٹرن کی وقت-بارتی شرح کے طور پر کیلکولیٹ کیا جاتا ہے جسے پورٹ فولیو مینیجر کے ریٹرنز کا جائزہ لینے کیلئے استعمال کیا جاتا ہے نیز یہ ڈیپازٹس اور رقم نکلوانے کی وجہ سے ریٹرن ریٹس میں خلل کو ختم کرتا ہے۔
ریٹرن کی کیلکولیشن
سب سے پہلے، کوئی بھی بیلنس آپریشنز جیسے ڈیپازٹس، رقم نکلوانا یا داخلی ٹرانسفرز پوری مدت کو ذیلی مدتوں میں تقسیم کرتے ہیں۔ ہر عرصے کیلئے ریٹرن کا ریٹ کیلکولیٹ کیا جاتا ہے اور حتمی ریٹ کا فیصد پیدا کرنے کیلئے ضرب دیا جاتا ہے۔ جب بھی PM ڈیپازٹ کرتا ہے یا رقم نکلواتا ہے تو مصنوعی نتائج سے بچنے کیلئے ریٹرن کی کیلکولیشن متاثر نہیں ہوتی۔
نوٹ: ریٹرن مستقل بنیادوں پر اپ ڈیٹ ہوتا ہے اور وقت کے ساتھ مرکب ہوتا رہتا ہے۔
سرمایہ کاری کے نفع میں حرکت
فنڈ میں سرمایہ کاری کرتے وقت، فنڈ کے ریٹرن اور سرمایہ کاران کی سرمایہ کاری کے ریٹرن میں فرق ہو سکتے ہیں۔ سرمایہ کاری شروع کرنے کا وقت بھی سرمایہ کاری کے ریٹرن کو متاثر کرنے کا باعث بن سکتا ہے۔ کارکردگی میں حرکت کبھی فائدہ مند بھی ہو سکتی ہے اور کبھی نقصان دہ بھی۔
مثلاً، فرض کریں کہ کوئی سرمایہ کاری تب شروع ہوتی ہے جب فنڈ کو ڈرا ڈاؤن کا سامنا ہو۔ اس صورت میں، فنڈ کے ریٹرن میں نسبتاً معمولی اضافہ آپ کی سرمایہ کاری کی کارکردگی پر کافی زیادہ ریٹرن کا باعث بنے گا۔