Trong Quản lý danh mục đầu tư, tất cả tiền của Nhà đầu tư’ được gộp vào một tài khoản quỹ. Nhà quản lý danh mục đầu tư (PM) giao dịch từ tài khoản này trên vốn đầu tư. Lệnh được phân bổ vào từng khoản đầu tư theo tỷ lệ vốn luân chuyển, được tính toán bằng cách chia vốn luân chuyển của khoản đầu tư cho tổng của tất cả các khoản đầu tư.
Giới thiệu về quy trình
Hãy cùng tìm hiểu sơ lược về cách hoạt động của quy trình:
- Một Nhà đầu tư mở một khoản đầu tư trong một tài khoản quỹ.
Số lượng khoản đầu tư đang hoạt động tối đa được phép cho tài khoản quỹ là 200. Nếu một tài khoản quỹ đã đạt đến giới hạn đó, nhà đầu tư sẽ nhận được thông báo lỗi và sẽ cần liên hệ với Nhà quản lý danh mục đầu tư để tạo một tài khoản quỹ mới để đầu tư.
- Vốn đầu tư sẽ được chuyển vào tài khoản quỹ của Nhà quản lý danh mục đầu tư.
- Nếu có bất kỳ lệnh nào đang mở tại thời điểm này, thì các lệnh đó không được phân bổ cho khoản đầu tư mới.
- Khi Nhà quản lý danh mục đầu tư mở các giao dịch mới, các giao dịch đó sẽ được phân bổ ngay vào tài khoản đầu tư bằng cách sử dụng cùng một mức giá mở lệnh.
- Khối lượng lệnh được tính dựa theo tỷ lệ đầu tư được tính toán.
- Tỷ lệ = vốn luân chuyển đầu tư/tổng (vốn luân chuyển của tất cả các khoản đầu tư)
Ví dụ về quản lý danh mục đầu tư
Nhà quản lý danh mục đầu tư không quản lý vốn luân chuyển của chính mình và không đầu tư vào tài khoản quỹ.
Nhà đầu tư 1 đầu tư 1 000 USD.
Nhà đầu tư 2 đầu tư 1 500 USD.
Do đó, tổng các khoản đầu tư = (1000+1500) USD = 2500 USD.
Hãy cùng tính toán tỷ lệ của mỗi Nhà đầu tư, được tính vào thời điểm mở lệnh:
Tỷ lệ vốn luân chuyển = vốn luân chuyển đầu tư/tổng (vốn luân chuyển của tất cả các khoản đầu tư)
| Đầu tư | Tỷ lệ vốn luân chuyển | |
| Nhà đầu tư 1 | USD 1000 | (1000/2500)% = 40% |
| Nhà đầu tư 2 | USD 1500 | (1500/2500)% = 60% |
Nếu Nhà quản lý danh mục mở một lệnh gồm 2 lô, hãy cùng tính xem lệnh này được phân bổ cho mỗi nhà đầu tư như thế nào:
| Chia sẻ | Lệnh được phân bổ | |
| Nhà đầu tư 1 | 40% | 40% của 2 lô = 0.8 lô |
| Nhà đầu tư 2 | 60% | 60% của 2 lô = 1.2 lô |
Cách thức hoạt động của việc đóng một phần lệnh
Hãy cùng tìm hiểu cách đóng một phần lệnh khi khoản đầu tư được Nhà đầu tư đóng theo cách thủ công, hoặc bị đóng tự động do ngưng giao dịch.
Nhà đầu tư 1 đã đầu tư 4 000 USD.
Nhà đầu tư 2 đã đầu tư 6 000 USD.
Tỷ lệ vốn luân chuyển = vốn luân chuyển đầu tư/tổng (vốn luân chuyển của tất cả các khoản đầu tư)
| Đầu tư | Tỷ lệ vốn luân chuyển | |
| Nhà đầu tư 1 | USD 4000 | (4000/10000)% = 40% |
| Nhà đầu tư 2 | USD 6000 | (6000/10000)% = 60% |
Nếu Nhà quản lý danh mục mở một lệnh gồm 1 lô, hãy cùng tính xem lệnh này được phân bổ cho mỗi nhà đầu tư như thế nào:
| Chia sẻ | Lệnh được phân bổ | |
| Nhà đầu tư 1 | 40% | 40% của 1 lô = 0.4 lô |
| Nhà đầu tư 2 | 60% | 60% của 1 lô = 0.6 lô |
- Nhà đầu tư 1 đóng khoản đầu tư
- Khối lượng lệnh đã đóng một phần = 0.4 lô.
- Khối lượng lệnh còn lại = 1-0.4 = 0.6 lô.
- Nhà đầu tư 2 đóng khoản đầu tư
- Khối lượng lệnh đã đóng = 0.6 lô.
- Khối lượng lệnh còn lại = 0.6-0.6 = 0 lô.
Lưu ý: Khi một tài khoản quỹ bị ngưng giao dịch, thì tất cả các khoản đầu tư đang hoạt động trong tài khoản quỹ đó sẽ bị đóng và tài khoản quỹ sẽ được lưu trữ. Bạn có thể xem tài khoản quỹ trong mục Tài khoản quỹ bị lưu trữ.
Phân bổ lệnh tối thiểu
Dù khối lượng lệnh tối thiểu là 0.01 lô đối với Nhà quản lý danh mục đầu tư, nhưng khối lượng giao dịch tối thiểu có thể phân bổ cho một khoản đầu tư là 0.0001 lô. Điều này được thực hiện để đảm bảo rằng các Nhà đầu tư nhận được lệnh ngay cả khi Nhà quản lý danh mục đầu tư mở khối lượng lệnh tối thiểu.
Bạn có thể đọc thêm về cách quản lý danh mục đầu tư so với sao chép danh mục đầu tư trong bài viết được liên kết này.
Bình luận
0 bình luận
Bài viết bị đóng bình luận.