Phí hiệu suất là phần trăm của khoản tiền mà nhà đầu tư trả cho Nhà quản lý danh mục đầu tư khi có các khoản đầu tư sinh lời sau kỳ thanh toán. Sau đây là công thức và giải thích chi tiết về cách tính phí hiệu suất.

Công thức tính phí hiệu suất

Phí hiệu suất được tính theo phần trăm lợi nhuận gia tăng và là mức chênh lệch giữa lợi nhuận đầu tư và ngưỡng lợi nhuận, cho thấy mức lợi nhuận đã tăng bao nhiêu trong kỳ thanh toán nhất định so với mức đỉnh trước đó.

Phí cho kỳ hiện tại =  (Lợi nhuận kể từ khi bắt đầu - Ngưỡng lợi nhuận) * Mức phần trăm phí

Lợi nhuận kể từ khi bắt đầu – Tổng kết quả của lệnh đã đóng và lệnh mở từ khi bắt đầu đầu tư cho đến khi kết thúc kỳ thanh toán hiện tại hoặc cho tới khi khoản đầu tư được đóng.

Ngưỡng lợi nhuận – mức lợi nhuận cao nhất ở cuối kỳ thanh toán mà khoản đầu tư đạt được kể từ khi bắt đầu. Ngưỡng lợi nhuận được thiết lập vào đầu kỳ thanh toán.

Mức phần trăm phí – Tỷ lệ phần trăm của khoản lợi nhuận đầu tư phải trả cho Nhà quản lý danh mục đầu tư.

Vào cuối mỗi kỳ thanh toán, chúng tôi so sánh lợi nhuận kể từ khi bắt đầu và ngưỡng lợi nhuận đã đặt ra trước đó. Nếu lợi nhuận lớn hơn, chúng tôi sẽ chỉ định giá trị cao hơn này làm ngưỡng lợi nhuận cho các kỳ trong tương lai.

Lưu ý: Nếu lợi nhuận kể từ khi bắt đầu thấp hơn ngưỡng lợi nhuận, thì sẽ không có lợi nhuận gia tăng trong một khoảng thời gian nhất định và không bị tính phí hiệu suất.

Ví dụ về cách tính (1):

1. Tỷ lệ phí hiệu suất được Nhà quản lý danh mục đầu tư đặt là 10%.
2. Một nhà đầu tư đầu tư vào một tài khoản quỹ với số tiền là 3000 USD.
3. Trong kỳ thanh toán đầu tiên, Nhà đầu tư nhận được khoản lợi nhuận 400 USD.
   1. Vào cuối kỳ thanh toán, Nhà quản lý danh mục đầu tư sẽ nhận được 40 USD.
   2. Vốn đầu tư hiện tại là 3360 USD.
   3. Vì đây là kỳ thanh toán đầu tiên nên không có ngưỡng lợi nhuận; do đó, lợi nhuận gia tăng sẽ được tính như sau:

400 USD - 0 USD = 400 USD.

           d. Phí hiệu suất sẽ được tính như sau:

400 USD x 10% = 40 USD

           e. Phí sẽ được chuyển vào tài khoản của Nhà quản lý danh mục đầu tư.

4. Đến cuối kỳ tiếp theo, khoản đầu tư bị lỗ một khoản nhỏ là 50 USD.
5. Do vậy, mức lợi nhuận đầu tư hiện tại là 350 USD, trong khi ngưỡng lợi nhuận hiện tại là 400 USD (lợi nhuận trước đó).
6. Vì ngưỡng lợi nhuận cao hơn lợi nhuận đầu tư nên kỳ này không có lợi nhuận gia tăng và không cần trả phí hiệu suất cho Nhà quản lý danh mục đầu tư.

Ví dụ về cách tính (2):

Hãy xem cách tính mức phần trăm phí hiệu suất trong 5 tháng.

Giả sử một khoản đầu tư được mở với vốn luân chuyển là 1000 USD và mức phần trăm phí là 10%.

Vào cuối mỗi kỳ thanh toán, chúng tôi sẽ sử dụng công thức:

Phí cho kỳ hiện tại =  (Lợi nhuận kể từ khi bắt đầu - Ngưỡng lợi nhuận) * Mức phần trăm phí

Hãy nhớ rằng nếu lợi nhuận kể từ khi bắt đầu thấp hơn ngưỡng lợi nhuận, thì sẽ không có lợi nhuận gia tăng trong một khoảng thời gian nhất định và không bị tính phí hiệu suất.