在基金中，投资者的投资资金汇集到一个由投资组合经理（PM）创建的基金账户中。 投资组合经理使用投资者的共同资金在基金账户中进行交易，然后交易订单会按照投资净值份额分配到每笔投资之中。
投资净值份额
投资净值份额决定了如何将订单分配到基金的各项投资之中，其计算公式如下：
净值份额=投资净值/基金投资净值总额
投资净值是指投资者投资账户的资金金额加上或减去未结订单的任何收益或损失。
最小订单分配
投资组合经理的最小订单交易量为0.01手，但可以分配给投资的最小手数为0.0001。 这样是为了确保即使投资组合经理开立了最小交易量的订单，投资者依然可以获得订单分配。
订单分配计算器
在个人专区（PA）投资组合管理区域的基金页面，投资组合经理可以使用订单分配计算器，确定如何在投资者之间进行订单分配。
情景
订单分配或会因投资数量、投资者数量、投资者投资金额以及投资组合经理开立的订单而异。 这可能包括：
- 不同份额
投资组合经理成立了一个基金，并在没有入金基金的情况下邀请投资者加入。
- 1号投资者投资了1,000美元。
- 2号投资者投资了1,500美元。
基金账户中一共有2,500美元。 投资组合经理开立一笔2手的订单。
| 投资 | 净值份额 | 订单分配 | |
| 1号投资者 | 1,000 美元 |
(1,000/2,500)% = 40% |
(1,000/2,500) × 2手 = 0.8手订单 |
| 2号投资者 | 1,500 美元 |
(1,500/2,500)% = 60% |
(1,500/2,500) × 2手 = 1.2手订单 |
- 不同份额（续）
投资组合经理成立了一个基金，并在没有入金基金的情况下邀请投资者加入。
- 1号投资者投资了2,000美元。
- 2号投资者投资了1,500美元。
- 3号投资者投资了1,010美元。
基金账户中一共有4,510美元。 投资组合经理开立一笔 2 手的订单。
| 投资 | 净值份额 | 订单分配 | |
| 1号投资者 | 2,000 美元 |
(2,000/4,510)% = 44.3% |
(2,000/4,510) × 2手 = 0.8869手订单 |
| 2号投资者 | 1,500 美元 |
(1,500/4,510)% = 33.2% |
(1,500/4,510) × 2手 = 0.6651手订单 |
| 3号投资者 | 1,010 美元 |
(1,010/4,510)% = 22.3% |
(1,010/4,510) × 2手 = 0.4478手订单 |
接着，根据投资者的净值份额，将主订单的剩余手数优先分配给最大的投资。
- 1号投资者的订单（最大的投资）：(2,000/4,510) x 0.0002手 = 0.000088691796 = 0.0001手
- 最后的0.0001手将分配给2号投资者（第二大投资）。
最终分配：
| 1号投资者 | 2号投资者 | 3号投资者 |
| 0.8869手 + 0.0001手 = 0.8870手订单 | 0.6651手 + 0.0001手 = 0.6652手订单 | 0.4478手订单 |
- 相同份额
投资组合经理成立了一个基金，并在没有入金基金的情况下邀请投资者加入。 三位投资者均投资了1,000美元。 基金账户中一共有3,000美元。 投资组合经理开立一笔 1 手的订单。
每位投资者的净值份额均为：(1,000/3,000)% = 33.33%
- 1号投资者分配到0.3333手。
- 2号投资者分配到0.3333手。
- 3号投资者分配到0.3334手。
即使订单平均分配到所有投资中，但仍会剩下0.0001手。 这0.0001手会分配到最后的一项投资中，即3号投资者将获得0.3334手的订单分配。
- 小份额
投资组合经理成立了一只基金，并且拥有两位投资者：
- 1号投资者投资了14,860美元。
- 2号投资者投资了140美元。
投资组合经理开立一笔 0.01 手的订单。
- 1号投资者分配到0.01手。
- 2号投资者没有获得任何订单分配。
在这种情况下，投资组合经理应该考虑开立0.02手以上的订单，以便两位投资者都能获得订单分配。
重要提示：如果计算出的分配手数低于0.01手这个最小手数，那么投资者不会获得订单分配。
- 部分平仓
如果投资者手动关闭投资或投资因爆仓而自动关闭时，则可能发生部分平仓。
重要事项：当一只基金出现爆仓时，该基金中的全部活跃投资都会关闭，并且该基金会被归档。
投资组合经理开立一笔1手的订单。
- 1号投资者投资了4,000美元。
- 2号投资者投资了6,000美元。
| 投资 | 净值份额 | 订单分配 | |
| 1号投资者 | 4,000 美元 |
(4,000/10,000)% = 40% |
(4,000/10,000) × 1手 = 0.4手订单 |
| 2号投资者 | 6,000 美元 |
(6,000/10,000)% = 60% |
(6,000/10,000) × 1手 = 0.6手订单 |
如果1号投资者关闭投资。
- 订单部分平仓的交易量为0.4手。
- 订单剩余交易量=1-0.4=0.6手。
如果2号投资者关闭投资。
- 订单平仓的交易量为0.6手。
- 订单剩余交易量=0.6-0.6=0手。