交易可靠值

我们将使用“交易可靠值”（TRL）对策略提供者（SP）和投资组合经理（PM）的交易业绩进行评分。 交易可靠值是安全值和风险价值（VaR）的加权均值。

交易可靠值基于您所有策略和基金的业绩，是您交易可靠性的一个历史记录。 投资者可能会更倾向于投资交易可靠值高的交易者。

如何查看交易可靠值：

1. 登录您的个人专区。
2. 打开投资组合管理解决方案选项卡。
3. 在您的活跃策略和/或基金旁查找交易可靠值。
4. 点击任意一个交易可靠值即可打开其相应的分项值。

TRL的分项分别为安全值、风险价值以及交易可靠值的 可自定义历史图表。 图表以天为单位计算，您可以 按时间周期对其进行自定义设置。

安全值

安全值显示的是您避免损失一只策略/基金的所有资金的能力，即避免交易中策略/基金净值跌至零或零以下的情况的能力。 分值越低，该策略/基金中发生爆仓的次数越多。

风险价值（VaR）

风险价值（VaR）显示的是您管理回撤的能力（回撤即最高点和最低点之间的下跌幅度）。 风险价值越高，最差情况下投资者可能损失的资金份额越小。

交易可靠值评分

交易可靠值是评估策略提供者/投资组合经理历史交易业绩的一个指标，在数值0-100之间。 交易可靠值越高，交易者的历史交易业绩越稳定。 交易可靠值仅在一只策略/基金的第一笔交易开始后的30天才进行计算。

以下为交易可靠值的评分区间：

0-40：低分值

41-70：中间分值

71-100：高分值

请注意，交易可靠值是基于历史数据计算的，不可预测未来业绩。

交易可靠值（TRL）显著性

当策略提供者/投资组合经理的TRL为显著时，其TRL就会对投资者可见。 TRL显著与否取决于两个因素：

• 经验值：该值显示的是交易经验，需考虑策略提供者/投资组合经理的订单开立期间保证金与净值的比率。 从根本上说，每一笔未结订单都有助于经验值的增长。 保证金与净值的比率更高和/或周期更长会加速这一指标的增长，但也会增加相关的风险。
• 交易天数：进行了交易活动的天数。

当策略提供者/投资组合经理的经验值=10，交易天数=10时，TRL就转为“显著”。

TRL限制

较低的TRL分值可能会导致对策略和基金的限制，包括对最大投资额和新投资者参与的限制。

请考虑以下重要限制：

策略提供者TRL

• 策略提供者只有在其TRL显著（如上所述）时，才能邀请投资者，将投资者加入策略，并开始分配。
• 策略TRL（即绿色、黄色、红色等）不会对策略施加限制；只有其是否显著才适用。

投资组合经理TRL

• 基金TRL分值高（绿色）则视为显著，对新投资者、投资没有限制，也没有额外规定最高投资额。
• TRL分值低（红色）、中等（橙色）或不显著时，允许创建基金，但投资者将无法加入并投资该基金。 此外，投资组合经理所有基金的最高投资额设定为每位投资者20万美元。
• 如果投资组合经理有一只投资者参与的活跃基金，但随后失去了其高（绿色）TRL分值，则新投资者不能加入该基金；在恢复显著的TRL分值之前，将无法获得新的投资。